DXCM vs. GEHC：DexCom 与 GE HealthCare 股票对比

公司概况

DexCom（DXCM）和 GE HealthCare（GEHC）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

DexCom（DXCM）自 2005年4月14日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GE HealthCare（GEHC）于 2022年12月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

DexCom（DXCM）的 beta 为 1.43，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 GE HealthCare（GEHC）的 beta 为 0.69，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DexCom（DXCM）和 GE HealthCare（GEHC）的 净资产收益率 分别为 37.67% 和 20.01%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，DexCom（DXCM，19.42%）和 GE HealthCare（GEHC，9.95%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

DexCom（DXCM，24.34%）和 GE HealthCare（GEHC，15.33%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

DexCom（DXCM）和 GE HealthCare（GEHC）的 营收同比增长 分别为 15.60% 和 4.84%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

DexCom（DXCM）的 每股收益同比增长 为 47.18%，处于行业前四分位；GE HealthCare（GEHC）为 4.84%，更接近同业常见水平——DXCM 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

DexCom（DXCM）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 GE HealthCare（GEHC）的 流动比率 为 1.30，处于行业流动性较紧的四分位——GEHC 应对流动负债的缓冲较薄。

DexCom（DXCM）和 GE HealthCare（GEHC）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.88，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

DexCom（DXCM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 GE HealthCare（GEHC）的股息收益率为 0.17%，可正常与行业同业对标。

DexCom（DXCM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 GE HealthCare（GEHC）的派息率为 2.96%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

GE HealthCare（GEHC）的 市盈率 为 17.42，处于较便宜四分位；DexCom（DXCM）为 31.26，更接近行业常见盈利倍数——GEHC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

GE HealthCare（GEHC，1.72）的 市销率 与行业大致持平，DexCom（DXCM，5.80）则落在较贵的四分位——DXCM 为每一元营收付出的价格更高。

GE HealthCare（GEHC，3.21）的 市净率 与行业大致持平，DexCom（DXCM，11.68）则带有高于同业的溢价——DXCM 按资产看更贵。

估值指标