DVN vs. VNOM：Devon Energy 与 Viper Energy 股票对比

公司概况

Devon Energy（DVN）和 Viper Energy（VNOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Devon Energy（DVN）和 Viper Energy（VNOM）的 净资产收益率 分别为 12.56% 和 5.60%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Devon Energy（DVN，16.29%）和 Viper Energy（VNOM，12.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Viper Energy（VNOM，58.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Devon Energy（DVN，19.84%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Viper Energy（VNOM）的 营收同比增长 为 62.09%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Devon Energy（DVN）为 7.83%，更接近同业常见水平。

Devon Energy（DVN）的 每股收益同比增长 为 -8.55%，接近同业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 -112.57%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Viper Energy（VNOM）的 流动比率 为 5.92，高于所在行业的典型中段区间；而 Devon Energy（DVN）的 流动比率 为 0.70，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Devon Energy（DVN）和 Viper Energy（VNOM）的 债务权益比 分别为 0.26 和 0.23，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Viper Energy（VNOM）的 股息率 为 5.97%，处于行业前四分位；Devon Energy（DVN）为 2.61%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，VNOM 更丰厚。

Viper Energy（VNOM）的 股息支付率 为 194.44%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Devon Energy（DVN）的 股息支付率 为 26.29%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Devon Energy（DVN）的 市盈率 为 9.91，接近行业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 32.24，处于较贵四分位——VNOM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Devon Energy（DVN，2.18）的 市销率 接近行业典型水平，而 Viper Energy（VNOM，9.82）高于其基准区间——VNOM 按销售看明显偏贵。

在 市净率 上，Devon Energy（DVN，1.15）和 Viper Energy（VNOM，1.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标