DVA vs. HUM：DaVita 与 Humana 股票对比

公司概况

DaVita（DVA）和 Humana（HUM）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 DVA 归类于 Health Care Services，而 HUM 归类于 Managed Health Care。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DaVita（DVA）的 净资产收益率 为 96.79%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Humana（HUM）为 6.74%，更接近同业常见水平。

DaVita（DVA，6.49%）和 Humana（HUM，0.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

DaVita（DVA，15.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

DaVita（DVA）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 6.46% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

DaVita（DVA）和 Humana（HUM）的 每股收益同比增长 分别为 -8.29% 和 -1.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

DaVita（DVA）和 Humana（HUM）的 流动比率 分别为 1.41 和 1.65，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Humana（HUM）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；而 DaVita（DVA）为 11.90，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

DaVita（DVA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的股息收益率为 0.21%，可正常与行业同业对标。

DaVita（DVA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的派息率为 34.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

DaVita（DVA）的 市盈率 为 14.49，处于较便宜四分位；Humana（HUM）为 42.32，更接近行业常见盈利倍数——DVA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

DaVita（DVA，0.85）和 Humana（HUM，0.34）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

DaVita（DVA）的 市净率 为负值 -20.52，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Humana（HUM）的 市净率 为 2.77，可正常与行业同业对标。

估值指标