DRI vs. LTH：Darden Restaurants 与 Life Time 股票对比
Darden Restaurants（DRI）和Life Time（LTH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Darden Restaurants（DRI）和 Life Time（LTH）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 DRI 归类于 Restaurants，而 LTH 归类于 Leisure Facilities。
Darden Restaurants（DRI）自 1995年5月9日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Life Time（LTH）于 2021年10月7日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 名称 | Darden Restaurants, Inc. | Life Time Group Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Leisure Facilities |
| 市值 | 256.10 亿 USD | 105.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年5月9日 | 2021年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.36% | 84.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.59% | 51.85% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.78% | 19.40% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Life Time（LTH）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Darden Restaurants（DRI）的 beta 为 0.63，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.88% | 37.64% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 1.47 |
| 最大回撤（5 年） | -26.96% | -58.36% |
| 平均成交量（3 个月） | 108.69 万 | 317.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 2.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.57 | 3.91 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 净资产收益率 为 55.43%，处于行业前四分位；Life Time（LTH）为 13.02%，更接近同业常见水平——DRI 的资本效率更强。
DRI
Consumer Services 行业组
55.43%
- 最大值
- 76.75%
- DRI
- 55.43%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
LTH
Consumer Services 行业组
13.02%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- LTH
- 13.02%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，8.85%）和 Life Time（LTH，12.72%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DRI
Consumer Services 行业组
8.85%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DRI
- 8.85%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
LTH
Consumer Services 行业组
12.72%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- LTH
- 12.72%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，9.86%）和 Life Time（LTH，17.34%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DRI
Consumer Services 行业组
9.86%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- DRI
- 9.86%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
LTH
Consumer Services 行业组
17.34%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- LTH
- 17.34%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 55.43% | 13.02% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.65% | 4.25% |
| 净利润率（TTM） | 8.85% | 12.72% |
| 营业利润率（TTM） | 9.86% | 17.34% |
| 毛利率（TTM） | 21.66% | 47.95% |
成长性
营收增长
Life Time（LTH）的 营收同比增长 为 14.28%，处于行业前四分位；Darden Restaurants（DRI）为 9.39%，更接近同业常见水平——LTH 的营收扩张更快。
每股收益增长
Life Time（LTH）的 每股收益同比增长 为 124.32%，处于行业前四分位；Darden Restaurants（DRI）为 17.16%，更接近同业常见水平——LTH 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.39% | 14.28% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.00% | 18.01% |
| 每股收益同比增长 | 17.16% | 124.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.11% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Life Time（LTH）的 流动比率 为 0.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Darden Restaurants（DRI）的 流动比率 为 0.30，处于行业流动性较紧的四分位——DRI 应对流动负债的缓冲较薄。
DRI
Consumer Services 行业组
0.30
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DRI
- 0.30
- 最小值
- 0.22
LTH
Consumer Services 行业组
0.73
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- LTH
- 0.73
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Life Time（LTH）的 债务权益比 为 1.25，接近行业中位区间；Darden Restaurants（DRI）为 4.15，处于行业高杠杆四分位。
DRI
Consumer Services 行业组
4.15
- 最大值
- 6.12
- DRI
- 4.15
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
LTH
Consumer Services 行业组
1.25
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- LTH
- 1.25
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.30 | 0.73 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.15 | 1.25 |
| 净债务/EBITDA | 3.91 | 4.54 |
股息
股息率（TTM）
Life Time（LTH）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的股息收益率为 2.68%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 4.10%
- DRI
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LTH
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- LTH
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Life Time（LTH）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的派息率为 59.42%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
59.42%
- 最大值
- 89.80%
- DRI
- 59.42%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LTH
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- LTH
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.68% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 59.42% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）和 Life Time（LTH）的 市盈率 分别为 21.98 和 25.47，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DRI
Consumer Services 行业组
21.98
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- DRI
- 21.98
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
LTH
Consumer Services 行业组
25.47
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- LTH
- 25.47
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，1.92）的 市销率 与行业大致持平，Life Time（LTH，3.21）则落在较贵的四分位——LTH 为每一元营收付出的价格更高。
DRI
Consumer Services 行业组
1.92
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DRI
- 1.92
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
LTH
Consumer Services 行业组
3.21
- 最大值
- 6.40
- LTH
- 3.21
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Life Time（LTH，3.07）的 市净率 接近行业典型水平，而 Darden Restaurants（DRI，12.40）高于其基准区间——DRI 相对账面明显偏贵。
DRI
Consumer Services 行业组
12.40
- DRI
- 12.40
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
LTH
Consumer Services 行业组
3.07
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- LTH
- 3.07
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | DRI | LTH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.98 | 25.47 |
| 市销率（TTM） | 1.92 | 3.21 |
| 市净率（MRQ） | 12.40 | 3.07 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | -3.76% |