DRI vs. FLUT：Darden Restaurants 与 Flutter Entertainment 股票对比
Darden Restaurants（DRI）和Flutter Entertainment（FLUT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Darden Restaurants（DRI）和 Flutter Entertainment（FLUT）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 DRI 归类于 Restaurants，而 FLUT 归类于 Casinos & Gaming。
| 资料项 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 名称 | Darden Restaurants, Inc. | Flutter Entertainment plc |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Casinos & Gaming |
| 市值 | 256.10 亿 USD | 142.05 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年5月9日 | 2002年10月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.36% | -62.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.59% | -18.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.78% | -13.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.88% | 49.93% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 1.12 |
| 最大回撤（5 年） | -26.96% | -75.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 108.69 万 | 284.90 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | -1.35 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.57 | -1.68 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 净资产收益率 为负值 -13.47%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Darden Restaurants（DRI）的 净资产收益率 为 55.43%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
55.43%
- 最大值
- 76.75%
- DRI
- 55.43%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
FLUT
Consumer Services 行业组
-13.47%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- FLUT
- -13.47%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 净利润率 为负值 -5.37%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Darden Restaurants（DRI）的 净利润率 为 8.85%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
8.85%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DRI
- 8.85%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
FLUT
Consumer Services 行业组
-5.37%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- FLUT
- -5.37%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 营业利润率 为负值 -8.21%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Darden Restaurants（DRI）的 营业利润率 为 9.86%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
9.86%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- DRI
- 9.86%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
FLUT
Consumer Services 行业组
-8.21%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- FLUT
- -8.21%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 55.43% | -13.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.65% | -0.18% |
| 净利润率（TTM） | 8.85% | -5.37% |
| 营业利润率（TTM） | 9.86% | -8.21% |
| 毛利率（TTM） | 21.66% | 41.63% |
成长性
营收增长
Flutter Entertainment（FLUT）的 营收同比增长 为 16.62%，处于行业前四分位；Darden Restaurants（DRI）为 9.39%，更接近同业常见水平——FLUT 的营收扩张更快。
每股收益增长
Darden Restaurants（DRI）的 每股收益同比增长 为 17.16%，接近同业常见水平；而 Flutter Entertainment（FLUT）为 -829.17%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.39% | 16.62% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.00% | 20.08% |
| 每股收益同比增长 | 17.16% | -829.17% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.11% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 流动比率 为 0.91，处于所在行业的典型中段区间；而 Darden Restaurants（DRI）的 流动比率 为 0.30，处于行业流动性较紧的四分位——DRI 应对流动负债的缓冲较薄。
DRI
Consumer Services 行业组
0.30
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DRI
- 0.30
- 最小值
- 0.22
FLUT
Consumer Services 行业组
0.91
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- FLUT
- 0.91
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 债务权益比 为 1.56，接近行业中位区间；Darden Restaurants（DRI）为 4.15，处于行业高杠杆四分位。
DRI
Consumer Services 行业组
4.15
- 最大值
- 6.12
- DRI
- 4.15
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
FLUT
Consumer Services 行业组
1.56
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- FLUT
- 1.56
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.30 | 0.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.15 | 1.56 |
| 净债务/EBITDA | 3.91 | 7.06 |
股息
股息率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的股息收益率为 2.68%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 4.10%
- DRI
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的派息率为 59.42%，可正常与行业同业对标。
DRI
Consumer Services 行业组
59.42%
- 最大值
- 89.80%
- DRI
- 59.42%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.68% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 59.42% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Darden Restaurants（DRI）的交易价格为 TTM 盈利的 21.98 倍，可与同业对标；Flutter Entertainment（FLUT）本期没有 市盈率 数据。
DRI
Consumer Services 行业组
21.98
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- DRI
- 21.98
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
FLUT
Consumer Services 行业组
--
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
- FLUT
- --
市销率（TTM）
在 市销率 上，Darden Restaurants（DRI，1.92）和 Flutter Entertainment（FLUT，0.82）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DRI
Consumer Services 行业组
1.92
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DRI
- 1.92
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
FLUT
Consumer Services 行业组
0.82
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- FLUT
- 0.82
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT，1.79）的 市净率 接近行业典型水平，而 Darden Restaurants（DRI，12.40）高于其基准区间——DRI 相对账面明显偏贵。
DRI
Consumer Services 行业组
12.40
- DRI
- 12.40
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
FLUT
Consumer Services 行业组
1.79
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- FLUT
- 1.79
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | DRI | FLUT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.98 | -- |
| 市销率（TTM） | 1.92 | 0.82 |
| 市净率（MRQ） | 12.40 | 1.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | -7.47% |