Flutter Entertainment（FLUT）股票分析
这是对 Flutter Entertainment（FLUT）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | FLUT |
|---|---|
| 名称 | Flutter Entertainment plc |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Casinos & Gaming |
| 市值 | 142.05 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2002年10月4日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -62.98% | 2.96% |
| 总回报率（3 年，年化） | -18.39% | 9.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | -13.45% | 1.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 49.93% | 42.89% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 1.05 |
| 最大回撤（5 年） | -75.94% | -59.81% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.35 | -0.04 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.68 | -0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 净资产收益率 为负值 -13.47%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
FLUT
Consumer Services 行业组
-13.47%
同业组分布
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- FLUT
- -13.47%
- 最小值
- -40.61%
最大同业
- RCL
- 41.29%
- ABNB
- 35.79%
- FLUT
- -13.47%
- MCD
- --
- SBUX
- --
- BKNG
- --
- MAR
- --
净利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 净利润率 为负值 -5.37%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
FLUT
Consumer Services 行业组
-5.37%
同业组分布
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- FLUT
- -5.37%
- 最小值
- -14.36%
最大同业
- MAR
- 35.00%
- MCD
- 32.38%
- BKNG
- 25.52%
- RCL
- 23.79%
- ABNB
- 23.02%
- SBUX
- 6.67%
- FLUT
- -5.37%
营业利润率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 营业利润率 为负值 -8.21%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
FLUT
Consumer Services 行业组
-8.21%
同业组分布
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- FLUT
- -8.21%
- 最小值
- -16.47%
最大同业
- MAR
- 66.18%
- MCD
- 48.29%
- ABNB
- 41.51%
- BKNG
- 38.69%
- RCL
- 33.61%
- SBUX
- 12.76%
- FLUT
- -8.21%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -13.47% | 15.90% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.18% | 5.29% |
| 净利润率（TTM） | -5.37% | 6.63% |
| 营业利润率（TTM） | -8.21% | 14.23% |
| 毛利率（TTM） | 41.63% | 44.51% |
成长性
营收增长
Flutter Entertainment（FLUT）的营收同比增长为 16.62%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Flutter Entertainment（FLUT）的每股收益同比增长为 -829.17%，低于行业基准区间。每股盈利几乎落后于所有同业，可能来自利润率承压、一次性支出或股本稀释。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.62% | 6.55% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.08% | 10.51% |
| 每股收益同比增长 | -829.17% | 10.50% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 14.33% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 流动比率 为 0.91，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
FLUT
Consumer Services 行业组
0.91
同业组分布
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- FLUT
- 0.91
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
最大同业
- ABNB
- 1.73
- BKNG
- 1.12
- FLUT
- 0.91
- SBUX
- 0.76
- MAR
- 0.53
- RCL
- 0.22
- MCD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 债务权益比 为 1.56，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
FLUT
Consumer Services 行业组
1.56
同业组分布
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- FLUT
- 1.56
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
最大同业
- RCL
- 1.94
- FLUT
- 1.56
- ABNB
- 0.27
- MCD
- --
- SBUX
- --
- BKNG
- --
- MAR
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.91 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.56 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | 7.06 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MCD
- 2.68%
- SBUX
- 2.35%
- RCL
- 1.70%
- BKNG
- 0.98%
- MAR
- 0.67%
- FLUT
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
FLUT
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- FLUT
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SBUX
- 142.77%
- MCD
- 58.86%
- RCL
- 32.54%
- MAR
- 27.92%
- BKNG
- 17.84%
- FLUT
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
FLUT
Consumer Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
- FLUT
- --
最大同业
- SBUX
- 47.70
- MAR
- 41.52
- ABNB
- 35.65
- MCD
- 21.88
- RCL
- 19.36
- BKNG
- 17.43
- FLUT
- --
市销率（TTM）
Flutter Entertainment（FLUT）的 市销率 为 0.82，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
FLUT
Consumer Services 行业组
0.82
同业组分布
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- FLUT
- 0.82
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
最大同业
- MAR
- 14.15
- ABNB
- 8.14
- MCD
- 7.02
- RCL
- 4.57
- BKNG
- 4.25
- SBUX
- 3.17
- FLUT
- 0.82
市净率（MRQ）
Flutter Entertainment（FLUT）的 市净率 为 1.79，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
FLUT
Consumer Services 行业组
1.79
同业组分布
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- FLUT
- 1.79
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
最大同业
- ABNB
- 12.02
- RCL
- 7.47
- FLUT
- 1.79
- BKNG
- -11.52
- SBUX
- -15.67
- MAR
- -21.17
- MCD
- -191.23
估值指标
| 指标 | 当前股票: FLUT | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 21.88 |
| 市销率（TTM） | 0.82 | 1.54 |
| 市净率（MRQ） | 1.79 | 2.37 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -7.47% | 4.54% |