DINO vs. PSX：HF Sinclair 与 Phillips 66 股票对比

公司概况

HF Sinclair（DINO）和 Phillips 66（PSX）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Refining & Marketing 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）和 Phillips 66（PSX）的 净资产收益率 分别为 33.21% 和 39.84%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

HF Sinclair（DINO，10.13%）和 Phillips 66（PSX，7.48%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HF Sinclair（DINO，25.13%）和 Phillips 66（PSX，13.17%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

HF Sinclair（DINO）的 营收同比增长 为 -5.99%，接近同业常见水平；Phillips 66（PSX）为 -7.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 HF Sinclair（DINO）更突出：其 每股收益同比增长 为 238.46%，高于行业区间；Phillips 66（PSX）为 116.23%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Phillips 66（PSX）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Phillips 66（PSX）为 0.52，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HF Sinclair（DINO）和 Phillips 66（PSX）的 股息率 分别为 2.07% 和 2.03%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

HF Sinclair（DINO）和 Phillips 66（PSX）的 股息支付率 分别为 10.32% 和 16.07%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；Phillips 66（PSX）为 7.88，更接近行业常见盈利倍数——DINO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

HF Sinclair（DINO，0.47）和 Phillips 66（PSX，0.57）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

HF Sinclair（DINO，1.43）的 市净率 与行业大致持平，Phillips 66（PSX，2.79）则带有高于同业的溢价——PSX 按资产看更贵。

估值指标