CW vs. HEI：Curtiss-Wright 与 HEICO 股票对比
Curtiss-Wright（CW）和HEICO（HEI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Curtiss-Wright（CW）和 HEICO（HEI）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 名称 | Curtiss-Wright Corporation | HEICO Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| 市值 | 168.11 亿 USD | 464.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -15.83% | 6.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.49% | 28.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 29.54% | 18.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.26% | 33.37% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 1.06 |
| 最大回撤（5 年） | -45.25% | -27.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 42.75 万 | 48.07 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.53 | 0.07 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.71 | 0.10 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Curtiss-Wright（CW）的 净资产收益率 为 21.82%，处于行业前四分位；HEICO（HEI）为 17.73%，更接近同业常见水平——CW 的资本效率更强。
CW
Capital Goods 行业组
21.82%
- 最大值
- 40.55%
- CW
- 21.82%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
HEI
Capital Goods 行业组
17.73%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- HEI
- 17.73%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Curtiss-Wright（CW，14.86%）和 HEICO（HEI，16.38%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CW
Capital Goods 行业组
14.86%
- 最大值
- 27.47%
- CW
- 14.86%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
HEI
Capital Goods 行业组
16.38%
- 最大值
- 27.47%
- HEI
- 16.38%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Curtiss-Wright（CW，19.87%）和 HEICO（HEI，25.14%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CW
Capital Goods 行业组
19.87%
- 最大值
- 36.60%
- CW
- 19.87%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
HEI
Capital Goods 行业组
25.14%
- 最大值
- 36.60%
- HEI
- 25.14%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.82% | 17.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.90% | 8.50% |
| 净利润率（TTM） | 14.86% | 16.38% |
| 营业利润率（TTM） | 19.87% | 25.14% |
| 毛利率（TTM） | 38.07% | 40.40% |
成长性
营收增长
Curtiss-Wright（CW）和 HEICO（HEI）的 营收同比增长 分别为 12.08% 和 16.26%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
HEICO（HEI）的 每股收益同比增长 为 33.52%，处于行业前四分位；Curtiss-Wright（CW）为 21.99%，更接近同业常见水平——HEI 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.08% | 16.26% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.01% | 26.64% |
| 每股收益同比增长 | 21.99% | 33.52% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.09% | 24.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
HEICO（HEI）的 流动比率 为 2.72，处于所在行业的典型中段区间；而 Curtiss-Wright（CW）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——CW 应对流动负债的缓冲较薄。
CW
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- CW
- 1.42
- 最小值
- 0.36
HEI
Capital Goods 行业组
2.72
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- HEI
- 2.72
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Curtiss-Wright（CW）和 HEICO（HEI）的 债务权益比 分别为 0.45 和 0.45，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CW
Capital Goods 行业组
0.45
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- CW
- 0.45
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
HEI
Capital Goods 行业组
0.45
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- HEI
- 0.45
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.42 | 2.72 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.45 | 0.45 |
| 净债务/EBITDA | 1.00 | 1.56 |
股息
股息率（TTM）
Curtiss-Wright（CW）和 HEICO（HEI）的 股息率 分别为 0.23% 和 0.08%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CW
Capital Goods 行业组
0.23%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- CW
- 0.23%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HEI
Capital Goods 行业组
0.08%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- HEI
- 0.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Curtiss-Wright（CW）和 HEICO（HEI）的 股息支付率 分别为 6.67% 和 4.17%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CW
Capital Goods 行业组
6.67%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- CW
- 6.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HEI
Capital Goods 行业组
4.17%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- HEI
- 4.17%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.23% | 0.08% |
| 股息支付率（TTM） | 6.67% | 4.17% |
估值
市盈率（TTM）
Curtiss-Wright（CW）的 市盈率 为 30.92，接近行业常见水平；HEICO（HEI）为 55.44，处于较贵四分位——HEI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CW
Capital Goods 行业组
30.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- CW
- 30.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
HEI
Capital Goods 行业组
55.44
- 最大值
- 59.38
- HEI
- 55.44
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Curtiss-Wright（CW，4.50）落在较高的 市销率 四分位，HEICO（HEI，8.98）则更高、超出了其行业基准区间。
CW
Capital Goods 行业组
4.50
- 最大值
- 7.54
- CW
- 4.50
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
HEI
Capital Goods 行业组
8.98
- HEI
- 8.98
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Curtiss-Wright（CW，6.64）和 HEICO（HEI，9.40）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CW
Capital Goods 行业组
6.64
- 最大值
- 9.66
- CW
- 6.64
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
HEI
Capital Goods 行业组
9.40
- 最大值
- 9.66
- HEI
- 9.40
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | CW | HEI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.92 | 55.44 |
| 市销率（TTM） | 4.50 | 8.98 |
| 市净率（MRQ） | 6.64 | 9.40 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.86% | 1.82% |