CVE vs. TPL：Cenovus Energy 与 Texas Pacific Land 股票对比

公司概况

Cenovus Energy（CVE）和 Texas Pacific Land（TPL）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CVE 归类于 Integrated Oil & Gas，而 TPL 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cenovus Energy（CVE）和 Texas Pacific Land（TPL）的 净资产收益率 分别为 27.44% 和 37.07%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Texas Pacific Land（TPL，60.71%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Cenovus Energy（CVE，15.42%）留下的大致是行业典型比例。

Texas Pacific Land（TPL，76.20%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Cenovus Energy（CVE，26.58%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Texas Pacific Land（TPL）的 营收同比增长 为 13.09%，接近同业常见水平；Cenovus Energy（CVE）为 -8.62%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Cenovus Energy（CVE）的 每股收益同比增长 为 28.74%，处于行业前四分位；Texas Pacific Land（TPL）为 6.04%，更接近同业常见水平——CVE 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Cenovus Energy（CVE）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 Texas Pacific Land（TPL）的 流动比率 为 5.41，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Texas Pacific Land（TPL）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Cenovus Energy（CVE）为 0.33，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cenovus Energy（CVE）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息率 分别为 3.04% 和 0.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cenovus Energy（CVE）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息支付率 分别为 22.84% 和 27.42%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Cenovus Energy（CVE）的 市盈率 为 10.56，接近行业常见水平；Texas Pacific Land（TPL）为 32.00，处于较贵四分位——TPL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Cenovus Energy（CVE，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Texas Pacific Land（TPL，19.41）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Cenovus Energy（CVE，1.98）的 市净率 接近行业典型水平，而 Texas Pacific Land（TPL，10.42）高于其基准区间——TPL 相对账面明显偏贵。

估值指标