CVE vs. DTM：Cenovus Energy 与 DT Midstream 股票对比

公司概况

Cenovus Energy（CVE）和 DT Midstream（DTM）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CVE 归类于 Integrated Oil & Gas，而 DTM 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cenovus Energy（CVE）的 净资产收益率 为 27.44%，处于行业前四分位；DT Midstream（DTM）为 9.92%，更接近同业常见水平——CVE 的资本效率更强。

DT Midstream（DTM，35.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cenovus Energy（CVE，15.42%），后者大致是行业典型比例。

DT Midstream（DTM，49.11%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cenovus Energy（CVE，26.58%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

DT Midstream（DTM）的 营收同比增长 为 26.71%，处于行业前四分位；而 Cenovus Energy（CVE）为 -8.62%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Cenovus Energy（CVE）的 每股收益同比增长 为 28.74%，处于行业前四分位；DT Midstream（DTM）为 19.44%，更接近同业常见水平——CVE 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Cenovus Energy（CVE）和 DT Midstream（DTM）的 流动比率 分别为 1.64 和 1.16，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cenovus Energy（CVE）和 DT Midstream（DTM）的 债务权益比 分别为 0.33 和 0.67，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cenovus Energy（CVE）和 DT Midstream（DTM）的 股息率 分别为 3.04% 和 3.07%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cenovus Energy（CVE）的 股息支付率 为 22.84%，处于行业典型派息带；而 DT Midstream（DTM）为 75.38%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Cenovus Energy（CVE）的 市盈率 为 10.56，接近行业常见水平；DT Midstream（DTM）为 24.76，处于较贵四分位——DTM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Cenovus Energy（CVE，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，而 DT Midstream（DTM，8.70）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Cenovus Energy（CVE，1.98）的 市净率 与行业大致持平，DT Midstream（DTM，2.41）则带有高于同业的溢价——DTM 按资产看更贵。

估值指标