CTSH vs. NBIS：Cognizant 与 Nebius 股票对比

公司概况

Cognizant（CTSH）和 Nebius（NBIS）同属 Software & Services 行业组，但 CTSH 归类于 IT Services，而 NBIS 归类于 Software。

Cognizant（CTSH）自 1998年6月19日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Nebius（NBIS）于 2024年10月21日 上市——长窗口对比在 CTSH 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Nebius（NBIS）的 beta 为 4.66，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Cognizant（CTSH）的 beta 为 0.83，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cognizant（CTSH）和 Nebius（NBIS）的 净资产收益率 分别为 17.37% 和 0.60%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Cognizant（CTSH，11.75%）和 Nebius（NBIS，3.13%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Nebius（NBIS）的 营业利润率 为负值 -0.22%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Cognizant（CTSH）的 营业利润率 为 16.30%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Nebius（NBIS）的 营收同比增长 为 479.02%，高于其行业区间；而 Cognizant（CTSH）为 6.95%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Cognizant（CTSH）的 每股收益同比增长 为 1.11%，可在行业中排位；Nebius（NBIS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cognizant（CTSH）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Nebius（NBIS）的 流动比率 为 4.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Cognizant（CTSH）和 Nebius（NBIS）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.99，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Nebius（NBIS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。

Nebius（NBIS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cognizant（CTSH）的 市盈率 为 11.81，处于较便宜四分位；而 Nebius（NBIS）为 101.16，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Cognizant（CTSH，1.32）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Nebius（NBIS，25.98）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

在 市净率 上，Cognizant（CTSH，1.97）和 Nebius（NBIS，3.43）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标