CRL vs. NVO：Charles River Laboratories 与 Novo Nordisk 股票对比

公司概况

Charles River Laboratories（CRL）和 Novo Nordisk（NVO）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 CRL 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 NVO 归类于 Pharmaceuticals。

Charles River Laboratories（CRL）以普通本地股形式交易，而 Novo Nordisk（NVO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Charles River Laboratories（CRL）的 beta 为 1.33，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Novo Nordisk（NVO）的 beta 为 0.67，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Novo Nordisk（NVO）的 净资产收益率 为 58.38%，处于行业前四分位；Charles River Laboratories（CRL）为 1.27%，更接近同业常见水平——NVO 的资本效率更强。

Novo Nordisk（NVO，33.92%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Charles River Laboratories（CRL，1.01%）留下的大致是行业典型比例。

Charles River Laboratories（CRL，23.42%）和 Novo Nordisk（NVO，40.05%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Novo Nordisk（NVO）的 营收同比增长 为 6.43%，接近同业常见水平；Charles River Laboratories（CRL）为 -0.85%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Novo Nordisk（NVO）的 每股收益同比增长 为 1.77%，接近同业常见水平；而 Charles River Laboratories（CRL）为 -1,555.00%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

Charles River Laboratories（CRL）和 Novo Nordisk（NVO）的 流动比率 分别为 1.41 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Novo Nordisk（NVO）的 债务权益比 为 0.62，接近行业中位区间；Charles River Laboratories（CRL）为 0.87，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Charles River Laboratories（CRL）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Novo Nordisk（NVO）的股息收益率为 29.03%，可正常与行业同业对标。

Charles River Laboratories（CRL）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Novo Nordisk（NVO）的派息率为 45.36%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Novo Nordisk（NVO）的 市盈率 为 10.18，处于较便宜四分位；而 Charles River Laboratories（CRL）为 366.87，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Novo Nordisk（NVO，0.53）落在较便宜的 市销率 四分位，Charles River Laboratories（CRL，4.07）则大致处于行业中位——NVO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Charles River Laboratories（CRL，5.01）和 Novo Nordisk（NVO，5.43）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标