CRCL vs. IT：Circle Internet 与 Gartner 股票对比

公司概况

Circle Internet（CRCL）和 Gartner（IT）同属 Software & Services 行业组，但 CRCL 归类于 Software，而 IT 归类于 IT Services。

Gartner（IT）自 1993年10月5日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Circle Internet（CRCL）于 2025年6月5日 上市——长窗口对比在 IT 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Gartner（IT）的 净资产收益率 为 365.76%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Circle Internet（CRCL）为 13.44%，更接近同业常见水平。

Circle Internet（CRCL，15.28%）和 Gartner（IT，14.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Circle Internet（CRCL，24.09%）和 Gartner（IT，18.58%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Circle Internet（CRCL）的 营收同比增长 为 63.86%，高于其行业区间；而 Gartner（IT）为 3.67%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

两边盈利动能都不强：Gartner（IT）的 每股收益同比增长 为 -39.69%，处于后四分位；Circle Internet（CRCL）为 -640.54%，更低且低于行业区间。

成长性指标

财务实力

Circle Internet（CRCL）的 流动比率 为 1.04，处于所在行业的典型中段区间；而 Gartner（IT）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——IT 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Circle Internet（CRCL）的 债务权益比 为 0.00，可对照行业区间；Gartner（IT）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Circle Internet（CRCL）和 Gartner（IT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Circle Internet（CRCL）和 Gartner（IT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Gartner（IT）的 市盈率 为 13.62，处于较便宜四分位；Circle Internet（CRCL）为 40.89，更接近行业常见盈利倍数——IT 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Gartner（IT，1.86）落在较便宜的 市销率 四分位，Circle Internet（CRCL，5.75）则大致处于行业中位——IT 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Gartner（IT）的 市净率 为负值 -348.81，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Circle Internet（CRCL）的 市净率 为 4.50，可正常与行业同业对标。

估值指标