CRCL vs. HOOD：Circle Internet 与 Robinhood Markets 股票对比

公司概况

Circle Internet（CRCL）归类于 Information Technology 板块（Software & Services），而 Robinhood Markets（HOOD）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Circle Internet（CRCL）的 beta 为 0.84，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Circle Internet（CRCL）和 Robinhood Markets（HOOD）的 净资产收益率 分别为 13.44% 和 21.45%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Robinhood Markets（HOOD，39.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Circle Internet（CRCL，15.28%），后者大致是行业典型比例。

Circle Internet（CRCL，24.09%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Robinhood Markets（HOOD，48.10%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Circle Internet（CRCL）更突出：其 营收同比增长 为 63.86%，高于行业区间；Robinhood Markets（HOOD）为 51.58%，也处于前四分位。

Robinhood Markets（HOOD）的 每股收益同比增长 为 31.41%，接近同业常见水平；而 Circle Internet（CRCL）为 -640.54%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

Circle Internet（CRCL）的 流动比率 为 1.04；Robinhood Markets（HOOD）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Circle Internet（CRCL）的 债务权益比 为 0.00；Robinhood Markets（HOOD）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Circle Internet（CRCL）和 Robinhood Markets（HOOD）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Circle Internet（CRCL）和 Robinhood Markets（HOOD）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Circle Internet（CRCL）的 市盈率 为 40.89，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 37.29，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Circle Internet（CRCL，5.75）的 市销率 接近行业典型水平，而 Robinhood Markets（HOOD，14.34）高于其基准区间——HOOD 按销售看明显偏贵。

Circle Internet（CRCL，4.50）的 市净率 与行业大致持平，Robinhood Markets（HOOD，7.29）则带有高于同业的溢价——HOOD 按资产看更贵。

估值指标