CRCL vs. DDOG：Circle Internet 与 Datadog 股票对比

公司概况

Circle Internet（CRCL）和 Datadog（DDOG）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Datadog（DDOG）自 2019年9月19日 上市，上市交易历史更长；而 Circle Internet（CRCL）于 2025年6月5日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Circle Internet（CRCL）和 Datadog（DDOG）的 净资产收益率 分别为 13.44% 和 6.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Circle Internet（CRCL，15.28%）和 Datadog（DDOG，6.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Circle Internet（CRCL，24.09%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Datadog（DDOG，6.33%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Circle Internet（CRCL）更突出：其 营收同比增长 为 63.86%，高于行业区间；Datadog（DDOG）为 27.68%，也处于前四分位。

两边盈利动能都不强：Datadog（DDOG）的 每股收益同比增长 为 -40.38%，处于后四分位；Circle Internet（CRCL）为 -640.54%，更低且低于行业区间。

成长性指标

财务实力

Circle Internet（CRCL）的 流动比率 为 1.04，处于所在行业的典型中段区间；而 Datadog（DDOG）的 流动比率 为 3.51，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Circle Internet（CRCL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；Datadog（DDOG）为 0.28，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Circle Internet（CRCL）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Circle Internet（CRCL）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Circle Internet（CRCL）的 市盈率 为 40.89，接近行业常见水平；而 Datadog（DDOG）为 248.67，高于同业区间——DDOG 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Circle Internet（CRCL，5.75）的 市销率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，15.11）则落在较贵的四分位——DDOG 为每一元营收付出的价格更高。

Circle Internet（CRCL，4.50）的 市净率 与行业大致持平，Datadog（DDOG，13.71）则带有高于同业的溢价——DDOG 按资产看更贵。

估值指标