COKE vs. HRL：Coca-Cola Consolidated 与 Hormel Foods 股票对比
Coca-Cola Consolidated（COKE）和Hormel Foods（HRL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Coca-Cola Consolidated（COKE）和 Hormel Foods（HRL）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 COKE 归类于 Beverages，而 HRL 归类于 Food Products。
| 资料项 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 名称 | Coca-Cola Consolidated Inc. | Hormel Foods Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages | Food Products |
| GICS 子行业 | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 138.38 亿 USD | 120.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.60% | 6.06% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.46% | -8.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 37.59% | -9.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.13% | 29.42% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 0.25 |
| 最大回撤（5 年） | -35.52% | -59.13% |
| 平均成交量（3 个月） | 51.00 万 | 523.44 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.14 | 0.06 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.56 | 0.09 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 净资产收益率 为 90.03%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Hormel Foods（HRL）为 4.29%，更接近同业常见水平。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
90.03%
- COKE
- 90.03%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
4.29%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- HRL
- 4.29%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE，7.49%）和 Hormel Foods（HRL，2.82%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
7.49%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- COKE
- 7.49%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.82%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- HRL
- 2.82%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE，13.65%）和 Hormel Foods（HRL，8.62%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
13.65%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- COKE
- 13.65%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.62%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- HRL
- 8.62%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 90.03% | 4.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.41% | 4.63% |
| 净利润率（TTM） | 7.49% | 2.82% |
| 营业利润率（TTM） | 13.65% | 8.62% |
| 毛利率（TTM） | 38.90% | 15.74% |
成长性
营收增长
Coca-Cola Consolidated（COKE）和 Hormel Foods（HRL）的 营收同比增长 分别为 4.76% 和 1.56%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Coca-Cola Consolidated（COKE）和 Hormel Foods（HRL）的 每股收益同比增长 分别为 -2.63% 和 -40.82%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.76% | 1.56% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.24% | -0.95% |
| 每股收益同比增长 | -2.63% | -40.82% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.19% | -21.81% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Coca-Cola Consolidated（COKE）和 Hormel Foods（HRL）的 流动比率 分别为 1.33 和 1.88，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.33
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- COKE
- 1.33
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.88
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- HRL
- 1.88
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，可对照行业区间；Coca-Cola Consolidated（COKE）本期未报告该数据。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
--
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
- COKE
- --
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.36
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- HRL
- 0.36
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.33 | 1.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.36 |
| 净债务/EBITDA | 1.85 | 1.57 |
股息
股息率（TTM）
Hormel Foods（HRL）的 股息率 为 5.17%，处于行业前四分位；Coca-Cola Consolidated（COKE）为 0.47%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HRL 更丰厚。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.47%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- COKE
- 0.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
5.17%
- 最大值
- 9.38%
- HRL
- 5.17%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Coca-Cola Consolidated（COKE）的 股息支付率 为 11.74%，可正常与行业同业对标。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
11.74%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- COKE
- 11.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
188.31%
- 最大值
- 199.19%
- HRL
- 188.31%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.47% | 5.17% |
| 股息支付率（TTM） | 11.74% | 188.31% |
估值
市盈率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 市盈率 为 24.40，接近行业常见水平；Hormel Foods（HRL）为 35.40，处于较贵四分位——HRL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
24.40
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- COKE
- 24.40
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
35.40
- 最大值
- 52.52
- HRL
- 35.40
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
在 市销率 上，Coca-Cola Consolidated（COKE，1.78）和 Hormel Foods（HRL，0.99）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.78
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- COKE
- 1.78
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.99
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- HRL
- 0.99
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 市净率 为负值 -40.73，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Hormel Foods（HRL）的 市净率 为 1.54，可正常与行业同业对标。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
-40.73
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
- COKE
- -40.73
HRL
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.54
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- HRL
- 1.54
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | COKE | HRL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.40 | 35.40 |
| 市销率（TTM） | 1.78 | 0.99 |
| 市净率（MRQ） | -40.73 | 1.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.66% | 5.15% |