Coca-Cola Consolidated（COKE）股票分析
这是对 Coca-Cola Consolidated（COKE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Food, Beverage & Tobacco 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | COKE |
|---|---|
| 名称 | Coca-Cola Consolidated Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages |
| GICS 子行业 | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages |
| 市值 | 138.38 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.60% | 9.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.46% | 2.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 37.59% | 1.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.13% | 32.65% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 0.43 |
| 最大回撤（5 年） | -35.52% | -51.71% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.14 | 0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.56 | 0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 净资产收益率 为 90.03%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
90.03%
同业组分布
- COKE
- 90.03%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
最大同业
- COKE
- 90.03%
- PEP
- 52.19%
- KO
- 40.59%
- BTI
- 13.42%
- PM
- --
- BUD
- --
- MO
- --
净利润率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 净利润率 为 7.49%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
7.49%
同业组分布
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- COKE
- 7.49%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
最大同业
- MO
- 39.33%
- KO
- 28.65%
- BTI
- 24.99%
- PM
- 24.83%
- BUD
- 15.42%
- PEP
- 11.09%
- COKE
- 7.49%
营业利润率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 营业利润率 为 13.65%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
13.65%
同业组分布
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- COKE
- 13.65%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
最大同业
- MO
- 61.48%
- PM
- 41.94%
- BTI
- 34.91%
- KO
- 33.36%
- BUD
- 27.48%
- PEP
- 16.88%
- COKE
- 13.65%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 90.03% | 10.05% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.41% | 5.25% |
| 净利润率（TTM） | 7.49% | 5.94% |
| 营业利润率（TTM） | 13.65% | 11.06% |
| 毛利率（TTM） | 38.90% | 34.26% |
成长性
营收增长
Coca-Cola Consolidated（COKE）的营收同比增长为 4.76%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Coca-Cola Consolidated（COKE）的每股收益同比增长为 -2.63%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.76% | 2.38% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.24% | 2.51% |
| 每股收益同比增长 | -2.63% | -2.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.19% | 4.29% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 流动比率 为 1.33，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.33
同业组分布
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- COKE
- 1.33
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
最大同业
- KO
- 1.38
- COKE
- 1.33
- PM
- 1.02
- PEP
- 0.94
- BTI
- 0.84
- MO
- 0.58
- BUD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Coca-Cola Consolidated（COKE）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
- COKE
- --
最大同业
- PEP
- 2.31
- KO
- 1.07
- BTI
- 0.72
- BUD
- 0.72
- COKE
- --
- PM
- --
- MO
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.33 | 1.53 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 1.85 | 2.57 |
股息
股息率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 股息率 为 0.47%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.47%
同业组分布
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- COKE
- 0.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 5.53%
- PEP
- 4.07%
- BTI
- 3.88%
- PM
- 2.98%
- KO
- 2.19%
- BUD
- 1.91%
- COKE
- 0.47%
股息支付率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 股息支付率 为 11.74%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
11.74%
同业组分布
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- COKE
- 11.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 88.45%
- PM
- 87.74%
- BTI
- 83.97%
- PEP
- 73.02%
- KO
- 61.95%
- BUD
- 27.35%
- COKE
- 11.74%
股息指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.47% | 1.76% |
| 股息支付率（TTM） | 11.74% | 41.52% |
估值
市盈率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 市盈率 为 24.40，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
24.40
同业组分布
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- COKE
- 24.40
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
最大同业
- PM
- 28.89
- KO
- 28.22
- COKE
- 24.40
- PEP
- 17.78
- BUD
- 17.07
- MO
- 15.69
- BTI
- 15.61
市销率（TTM）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 市销率 为 1.78，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.78
同业组分布
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- COKE
- 1.78
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- KO
- 8.06
- PM
- 7.15
- MO
- 6.14
- BTI
- 5.08
- BUD
- 2.58
- PEP
- 1.96
- COKE
- 1.78
市净率（MRQ）
Coca-Cola Consolidated（COKE）的 市净率 为负值 -40.73，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
COKE
Food, Beverage & Tobacco 行业组
-40.73
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
- COKE
- -40.73
最大同业
- KO
- 11.01
- BUD
- 10.60
- BTI
- 10.59
- PEP
- 8.65
- PM
- -38.86
- COKE
- -40.73
- MO
- -56.93
估值指标
| 指标 | 当前股票: COKE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.40 | 18.76 |
| 市销率（TTM） | 1.78 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | -40.73 | 1.58 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.66% | 4.66% |