CNQ vs. MPC：Canadian Natural Resources 与 Marathon Petroleum 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Marathon Petroleum（MPC）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Canadian Natural Resources（CNQ）为 32.39%，也处于前四分位。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Marathon Petroleum（MPC，8.34%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 Marathon Petroleum（MPC，17.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Marathon Petroleum（MPC）的 营收同比增长 分别为 6.40% 和 -4.44%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 分别为 81.05% 和 31.15%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 分别为 0.99 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；Marathon Petroleum（MPC）为 1.15，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；Marathon Petroleum（MPC）为 1.09%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 7.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 9.95，更接近行业常见盈利倍数——MPC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）则大致处于行业中位——MPC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

两者相对账面都偏贵：Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）落在较高的 市净率 四分位，Marathon Petroleum（MPC，4.42）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标