CNQ vs. KMI：Canadian Natural Resources 与 Kinder Morgan 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Kinder Morgan（KMI）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 KMI 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian Natural Resources（CNQ）的 净资产收益率 为 32.39%，处于行业前四分位；Kinder Morgan（KMI）为 11.43%，更接近同业常见水平——CNQ 的资本效率更强。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Kinder Morgan（KMI，19.64%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 Kinder Morgan（KMI，24.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Kinder Morgan（KMI）的 营收同比增长 分别为 6.40% 和 12.17%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 每股收益同比增长 为 81.05%，处于行业前四分位；Kinder Morgan（KMI）为 17.09%，更接近同业常见水平——CNQ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）的 流动比率 为 0.99，处于所在行业的典型中段区间；而 Kinder Morgan（KMI）的 流动比率 为 0.67，处于行业流动性较紧的四分位——KMI 应对流动负债的缓冲较薄。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；Kinder Morgan（KMI）为 1.02，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Kinder Morgan（KMI）的 股息率 分别为 5.03% 和 3.93%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息支付率 为 36.37%，处于行业典型派息带；而 Kinder Morgan（KMI）为 72.84%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Kinder Morgan（KMI）的 市盈率 分别为 9.95 和 18.49，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）的 市销率 与行业大致持平，Kinder Morgan（KMI，3.64）则落在较贵的四分位——KMI 为每一元营收付出的价格更高。

Kinder Morgan（KMI，2.11）的 市净率 与行业大致持平，Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）则带有高于同业的溢价——CNQ 按资产看更贵。

估值指标