CNQ vs. EQT：Canadian Natural Resources 与 EQT 股票对比
Canadian Natural Resources（CNQ）和EQT（EQT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Natural Resources（CNQ）和 EQT（EQT）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Natural Resources Ltd. | EQT Corporation |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 988.06 亿 USD | 309.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年7月31日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 56.47% | -12.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.27% | 9.89% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.01% | 21.61% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.07% | 30.02% |
| Beta（5 年） | 0.48 | 0.70 |
| 最大回撤（5 年） | -35.85% | -42.56% |
| 平均成交量（3 个月） | 631.61 万 | 774.79 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.63 | -0.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.31 | -0.80 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）的 净资产收益率 为 32.39%，处于行业前四分位；EQT（EQT）为 10.49%，更接近同业常见水平——CNQ 的资本效率更强。
CNQ
Energy 行业组
32.39%
- 最大值
- 53.85%
- CNQ
- 32.39%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
EQT
Energy 行业组
10.49%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- EQT
- 10.49%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）和 EQT（EQT，29.01%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CNQ
Energy 行业组
29.51%
- 最大值
- 56.92%
- CNQ
- 29.51%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
EQT
Energy 行业组
29.01%
- 最大值
- 56.92%
- EQT
- 29.01%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 EQT（EQT，28.24%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CNQ
Energy 行业组
32.24%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- CNQ
- 32.24%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
EQT
Energy 行业组
28.24%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- EQT
- 28.24%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.39% | 10.49% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.97% | 6.25% |
| 净利润率（TTM） | 29.51% | 29.01% |
| 营业利润率（TTM） | 32.24% | 28.24% |
| 毛利率（TTM） | 52.92% | 80.40% |
成长性
营收增长
EQT（EQT）的 营收同比增长 为 59.96%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Canadian Natural Resources（CNQ）为 6.40%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
两家公司盈利动能都强，但 EQT（EQT）更突出：其 每股收益同比增长 为 635.56%，高于行业区间；Canadian Natural Resources（CNQ）为 81.05%，也处于前四分位。
成长性指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.40% | 59.96% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.75% | -11.72% |
| 每股收益同比增长 | 81.05% | 635.56% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.73% | -8.91% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian Natural Resources（CNQ）的 流动比率 为 0.99，处于所在行业的典型中段区间；而 EQT（EQT）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——EQT 应对流动负债的缓冲较薄。
CNQ
Energy 行业组
0.99
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CNQ
- 0.99
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
EQT
Energy 行业组
0.71
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- EQT
- 0.71
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
EQT（EQT）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。
CNQ
Energy 行业组
0.42
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- CNQ
- 0.42
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
EQT
Energy 行业组
0.19
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- EQT
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 0.71 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 0.67 | 0.81 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；EQT（EQT）为 1.30%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。
CNQ
Energy 行业组
5.03%
- 最大值
- 8.57%
- CNQ
- 5.03%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQT
Energy 行业组
1.30%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- EQT
- 1.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 EQT（EQT）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 15.64%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CNQ
Energy 行业组
36.37%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CNQ
- 36.37%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EQT
Energy 行业组
15.64%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- EQT
- 15.64%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.03% | 1.30% |
| 股息支付率（TTM） | 36.37% | 15.64% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 EQT（EQT）的 市盈率 分别为 9.95 和 11.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CNQ
Energy 行业组
9.95
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- CNQ
- 9.95
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
EQT
Energy 行业组
11.71
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- EQT
- 11.71
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）的 市销率 与行业大致持平，EQT（EQT，3.38）则落在较贵的四分位——EQT 为每一元营收付出的价格更高。
CNQ
Energy 行业组
2.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CNQ
- 2.06
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
EQT
Energy 行业组
3.38
- 最大值
- 5.40
- EQT
- 3.38
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
EQT（EQT，1.21）的 市净率 与行业大致持平，Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）则带有高于同业的溢价——CNQ 按资产看更贵。
CNQ
Energy 行业组
2.97
- 最大值
- 4.21
- CNQ
- 2.97
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
EQT
Energy 行业组
1.21
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- EQT
- 1.21
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | CNQ | EQT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.95 | 11.71 |
| 市销率（TTM） | 2.06 | 3.38 |
| 市净率（MRQ） | 2.97 | 1.21 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.33% | 8.01% |