CMI vs. ITW：Cummins 与 Illinois Tool Works 股票对比

公司概况

Cummins（CMI）和 Illinois Tool Works（ITW）都属于 Machinery 行业，但 CMI 归类于 Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment，而 ITW 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Illinois Tool Works（ITW）更突出：其 净资产收益率 为 101.65%，高于行业区间；Cummins（CMI）为 25.05%，也处于前四分位。

Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。

Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Cummins（CMI）和 Illinois Tool Works（ITW）的 营收同比增长 分别为 -1.27% 和 0.92%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Illinois Tool Works（ITW）的 每股收益同比增长 为 -10.42%，接近同业常见水平；Cummins（CMI）为 -27.74%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Cummins（CMI）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Illinois Tool Works（ITW）的 流动比率 为 1.29，处于行业流动性较紧的四分位——ITW 应对流动负债的缓冲较薄。

Cummins（CMI）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；而 Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Cummins（CMI）和 Illinois Tool Works（ITW）的 股息率 分别为 1.83% 和 2.29%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Cummins（CMI）和 Illinois Tool Works（ITW）的 股息支付率 分别为 34.21% 和 58.43%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 25.06，更接近行业常见盈利倍数——CMI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Cummins（CMI，1.72）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。

Cummins（CMI，4.63）的 市净率 接近行业典型水平，而 Illinois Tool Works（ITW，25.42）高于其基准区间——ITW 相对账面明显偏贵。

估值指标