CMI vs. CSL：Cummins 与 Carlisle 股票对比

公司概况

Cummins（CMI）和 Carlisle（CSL）同属 Capital Goods 行业组，但 CMI 归类于 Machinery，而 CSL 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Carlisle（CSL）更突出：其 净资产收益率 为 42.34%，高于行业区间；Cummins（CMI）为 25.05%，也处于前四分位。

Carlisle（CSL，13.78%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cummins（CMI，9.26%），后者大致是行业典型比例。

Carlisle（CSL，20.21%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cummins（CMI，13.95%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Cummins（CMI）和 Carlisle（CSL）的 营收同比增长 分别为 -1.27% 和 0.33%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Cummins（CMI）和 Carlisle（CSL）的 每股收益同比增长 分别为 -27.74% 和 -38.46%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

Cummins（CMI）和 Carlisle（CSL）的 流动比率 分别为 1.74 和 2.41，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cummins（CMI）的 债务权益比 为 0.52，接近行业中位区间；Carlisle（CSL）为 2.01，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Cummins（CMI）和 Carlisle（CSL）的 股息率 分别为 1.83% 和 1.20%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Carlisle（CSL）的 股息支付率 为 25.50%，处于行业典型派息带；而 Cummins（CMI）为 34.21%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Cummins（CMI）的 市盈率 为 18.78，处于较便宜四分位；Carlisle（CSL）为 21.06，更接近行业常见盈利倍数——CMI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Cummins（CMI，1.72）和 Carlisle（CSL，2.79）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Cummins（CMI，4.63）的 市净率 接近行业典型水平，而 Carlisle（CSL，10.11）高于其基准区间——CSL 相对账面明显偏贵。

估值指标