CME vs. WSE：CME 与 Wise 股票对比

公司概况

CME（CME）和 Wise（WSE）同属 Financial Services 行业组，但 CME 归类于 Capital Markets，而 WSE 归类于 Financial Services。

CME（CME）自 2002年12月6日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Wise（WSE）于 2026年5月11日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Wise（WSE）的 beta 为 1.56，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 CME（CME）的 beta 为 0.16，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

CME 和 WSE 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Wise（WSE）的 净资产收益率 为 27.23%，处于行业前四分位；CME（CME）为 16.13%，更接近同业常见水平——WSE 的资本效率更强。

CME（CME，63.48%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Wise（WSE，19.93%）留下的大致是行业典型比例。

CME（CME，65.85%）和 Wise（WSE，59.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

CME（CME）和 Wise（WSE）的 营收同比增长 分别为 6.37% 和 17.14%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

CME（CME）和 Wise（WSE）的 每股收益同比增长 分别为 15.41% 和 -5.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 Wise（WSE，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 Wise（WSE，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Wise（WSE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CME（CME）的股息收益率为 1.68%，可正常与行业同业对标。

Wise（WSE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CME（CME）的派息率为 92.62%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Wise（WSE）的 市盈率 为 23.23，接近行业常见水平；CME（CME）为 25.07，处于较贵四分位——CME 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Wise（WSE，4.30）的 市销率 接近行业典型水平，而 CME（CME，15.74）高于其基准区间——CME 按销售看明显偏贵。

CME（CME，4.12）和 Wise（WSE，5.94）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标