CME vs. JKHY：CME 与 Jack Henry & Associates 股票对比
CME（CME）和Jack Henry & Associates（JKHY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CME（CME）和 Jack Henry & Associates（JKHY）同属 Financial Services 行业组，但 CME 归类于 Capital Markets，而 JKHY 归类于 Financial Services。
| 资料项 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 名称 | CME Group Inc. Class A Common Stock | Jack Henry & Associates, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Financial Exchanges & Data | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 1,094.88 亿 USD | 121.46 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2002年12月6日 | 1985年11月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.24% | 9.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.88% | 6.53% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.09% | 3.04% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.87% | 31.51% |
| Beta（5 年） | 0.16 | 0.51 |
| 最大回撤（5 年） | -31.74% | -38.35% |
| 平均成交量（3 个月） | 190.50 万 | 94.45 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.40 | 0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.56 | 0.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：CME（CME）的股东权益回报为 16.13%，可在行业中排位；Jack Henry & Associates（JKHY）本期没有 净资产收益率 数据。
CME
Financial Services 行业组
16.13%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- CME
- 16.13%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
JKHY
Financial Services 行业组
--
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
- JKHY
- --
净利润率（TTM）
CME（CME，63.48%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Jack Henry & Associates（JKHY，19.96%）留下的大致是行业典型比例。
CME
Financial Services 行业组
63.48%
- CME
- 63.48%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
JKHY
Financial Services 行业组
19.96%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- JKHY
- 19.96%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
CME（CME，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Jack Henry & Associates（JKHY，29.52%），后者的经营效率大致与行业持平。
CME
Financial Services 行业组
65.85%
- 最大值
- 107.33%
- CME
- 65.85%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
JKHY
Financial Services 行业组
29.52%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- JKHY
- 29.52%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.13% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 1.52% | -- |
| 净利润率（TTM） | 63.48% | 19.96% |
| 营业利润率（TTM） | 65.85% | 29.52% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
CME（CME）和 Jack Henry & Associates（JKHY）的 营收同比增长 分别为 6.37% 和 7.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
CME（CME）和 Jack Henry & Associates（JKHY）的 每股收益同比增长 分别为 15.41% 和 11.86%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.37% | 7.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.11% | 6.99% |
| 每股收益同比增长 | 15.41% | 11.86% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.68% | 11.61% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 Jack Henry & Associates（JKHY，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 Jack Henry & Associates（JKHY，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
CME（CME）和 Jack Henry & Associates（JKHY）的 股息率 分别为 1.68% 和 1.34%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CME
Financial Services 行业组
1.68%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- CME
- 1.68%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JKHY
Financial Services 行业组
1.34%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- JKHY
- 1.34%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CME（CME）和 Jack Henry & Associates（JKHY）的 股息支付率 分别为 92.62% 和 33.10%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CME
Financial Services 行业组
92.62%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- CME
- 92.62%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JKHY
Financial Services 行业组
33.10%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- JKHY
- 33.10%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.68% | 1.34% |
| 股息支付率（TTM） | 92.62% | 33.10% |
估值
市盈率（TTM）
Jack Henry & Associates（JKHY）的 市盈率 为 23.80，接近行业常见水平；CME（CME）为 25.07，处于较贵四分位——CME 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CME
Financial Services 行业组
25.07
- 最大值
- 45.85
- CME
- 25.07
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
JKHY
Financial Services 行业组
23.80
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- JKHY
- 23.80
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Jack Henry & Associates（JKHY，4.67）落在较高的 市销率 四分位，CME（CME，15.74）则更高、超出了其行业基准区间。
CME
Financial Services 行业组
15.74
- CME
- 15.74
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
JKHY
Financial Services 行业组
4.67
- 最大值
- 9.23
- JKHY
- 4.67
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
CME（CME，4.12）和 Jack Henry & Associates（JKHY，5.92）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CME
Financial Services 行业组
4.12
- 最大值
- 7.79
- CME
- 4.12
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
JKHY
Financial Services 行业组
5.92
- 最大值
- 7.79
- JKHY
- 5.92
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | CME | JKHY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.07 | 23.80 |
| 市销率（TTM） | 15.74 | 4.67 |
| 市净率（MRQ） | 4.12 | 5.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |