CME vs. HOOD：CME 与 Robinhood Markets 股票对比
CME（CME）和Robinhood Markets（HOOD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CME（CME）和 Robinhood Markets（HOOD）都属于 Capital Markets 行业，但 CME 归类于 Financial Exchanges & Data，而 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage。
CME（CME）自 2002年12月6日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 名称 | CME Group Inc. Class A Common Stock | Robinhood Markets Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Financial Exchanges & Data | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 1,094.88 亿 USD | 728.59 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2002年12月6日 | 2021年7月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.24% | -35.46% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.88% | 119.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.09% | 18.05% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 CME（CME）的 beta 为 0.16，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.87% | 71.13% |
| Beta（5 年） | 0.16 | 2.52 |
| 最大回撤（5 年） | -31.74% | -81.23% |
| 平均成交量（3 个月） | 190.50 万 | 2,062.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.40 | -0.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.56 | -0.82 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CME（CME）和 Robinhood Markets（HOOD）的 净资产收益率 分别为 16.13% 和 21.45%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CME
Financial Services 行业组
16.13%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- CME
- 16.13%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
HOOD
Financial Services 行业组
21.45%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- HOOD
- 21.45%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
CME（CME，63.48%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Robinhood Markets（HOOD，39.04%）的留存比例也在前四分位。
CME
Financial Services 行业组
63.48%
- CME
- 63.48%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
HOOD
Financial Services 行业组
39.04%
- 最大值
- 62.84%
- HOOD
- 39.04%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
CME（CME，65.85%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Robinhood Markets（HOOD，48.10%），后者的经营效率大致与行业持平。
CME
Financial Services 行业组
65.85%
- 最大值
- 107.33%
- CME
- 65.85%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
HOOD
Financial Services 行业组
48.10%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- HOOD
- 48.10%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.13% | 21.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.52% | 4.01% |
| 净利润率（TTM） | 63.48% | 39.04% |
| 营业利润率（TTM） | 65.85% | 48.10% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；CME（CME）为 6.37%，更接近同业常见水平——HOOD 的营收扩张更快。
每股收益增长
CME（CME）和 Robinhood Markets（HOOD）的 每股收益同比增长 分别为 15.41% 和 31.41%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.37% | 51.58% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.11% | 48.79% |
| 每股收益同比增长 | 15.41% | 31.41% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.68% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CME（CME）的股息收益率为 1.68%，可正常与行业同业对标。
CME
Financial Services 行业组
1.68%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- CME
- 1.68%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HOOD
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- HOOD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CME（CME）的派息率为 92.62%，可正常与行业同业对标。
CME
Financial Services 行业组
92.62%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- CME
- 92.62%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HOOD
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- HOOD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.68% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 92.62% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
CME（CME）和 Robinhood Markets（HOOD）的 市盈率 分别为 25.07 和 37.29，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
CME
Financial Services 行业组
25.07
- 最大值
- 45.85
- CME
- 25.07
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
HOOD
Financial Services 行业组
37.29
- 最大值
- 45.85
- HOOD
- 37.29
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
就每一元营收的定价看，CME（CME，15.74）和 Robinhood Markets（HOOD，14.34）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。
CME
Financial Services 行业组
15.74
- CME
- 15.74
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
HOOD
Financial Services 行业组
14.34
- HOOD
- 14.34
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
CME（CME，4.12）和 Robinhood Markets（HOOD，7.29）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CME
Financial Services 行业组
4.12
- 最大值
- 7.79
- CME
- 4.12
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
HOOD
Financial Services 行业组
7.29
- 最大值
- 7.79
- HOOD
- 7.29
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | CME | HOOD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.07 | 37.29 |
| 市销率（TTM） | 15.74 | 14.34 |
| 市净率（MRQ） | 4.12 | 7.29 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |