CI vs. SOLV：Cigna 与 Solventum 股票对比

公司概况

Cigna（CI）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 CI 归类于 Health Care Providers & Services，而 SOLV 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

Cigna（CI）自 1982年3月31日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 CI 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cigna（CI）的 净资产收益率 为 15.65%，处于行业前四分位；Solventum（SOLV）为 3.19%，更接近同业常见水平——CI 的资本效率更强。

Cigna（CI，2.09%）和 Solventum（SOLV，1.91%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cigna（CI，3.48%）和 Solventum（SOLV，6.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Cigna（CI）的 营收同比增长 为 11.26%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 Solventum（SOLV）更突出：其 每股收益同比增长 为 221.74%，高于行业区间；Cigna（CI）为 83.00%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Cigna（CI）和 Solventum（SOLV）的 流动比率 分别为 0.84 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Cigna（CI）的 债务权益比 为 0.71，接近行业中位区间；Solventum（SOLV）为 1.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Solventum（SOLV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cigna（CI）的股息收益率为 2.05%，可正常与行业同业对标。

Solventum（SOLV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cigna（CI）的派息率为 27.29%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cigna（CI）的 市盈率 为 12.94，处于较便宜四分位；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Cigna（CI，0.27）落在较便宜的 市销率 四分位，Solventum（SOLV，1.88）则大致处于行业中位——CI 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Cigna（CI，1.79）和 Solventum（SOLV，3.20）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标