CHYM vs. FRHC：Chime Financial 与 Freedom 股票对比
Chime Financial（CHYM）和Freedom（FRHC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chime Financial（CHYM）和 Freedom（FRHC）同属 Financial Services 行业组，但 CHYM 归类于 Financial Services，而 FRHC 归类于 Capital Markets。
Freedom（FRHC）自 2018年2月7日 上市，上市交易历史更长；而 Chime Financial（CHYM）于 2025年6月12日 上市，公开市场记录仍相对较短。
| 资料项 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 名称 | Chime Financial Inc. Class A | Freedom Holding Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Financial Services | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Transaction & Payment Processing Services | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 120.24 亿 USD | 114.08 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2025年6月12日 | 2018年2月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 63.03% | 18.04% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 28.04% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 18.95% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 61.33% | 47.01% |
| Beta（5 年） | 0.31 | 0.71 |
| 最大回撤（5 年） | -55.70% | -45.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 611.93 万 | 10.83 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.96 | 0.29 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.48 | 0.45 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chime Financial（CHYM）和 Freedom（FRHC）的 净资产收益率 分别为 5.38% 和 10.68%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CHYM
Financial Services 行业组
5.38%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- CHYM
- 5.38%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
FRHC
Financial Services 行业组
10.68%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- FRHC
- 10.68%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Freedom（FRHC，8.43%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Chime Financial（CHYM，3.05%）只留下后四分位的比例。
CHYM
Financial Services 行业组
3.05%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- CHYM
- 3.05%
- 最小值
- -28.52%
FRHC
Financial Services 行业组
8.43%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- FRHC
- 8.43%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Chime Financial（CHYM，20.88%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Freedom（FRHC，5.01%）落在后四分位。
CHYM
Financial Services 行业组
20.88%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- CHYM
- 20.88%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
FRHC
Financial Services 行业组
5.01%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- FRHC
- 5.01%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 5.38% | 10.68% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.73% | 1.24% |
| 净利润率（TTM） | 3.05% | 8.43% |
| 营业利润率（TTM） | 20.88% | 5.01% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Chime Financial（CHYM）的 营收同比增长 为 30.69%，处于行业前四分位；Freedom（FRHC）为 8.97%，更接近同业常见水平——CHYM 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Freedom（FRHC）的 每股收益同比增长 为 98.93%，可在行业中排位；Chime Financial（CHYM）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 30.69% | 8.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 29.42% | 39.61% |
| 每股收益同比增长 | -- | 98.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -10.08% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Chime Financial（CHYM，Financial Services）和 Freedom（FRHC，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Chime Financial（CHYM，Financial Services）和 Freedom（FRHC，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Chime Financial（CHYM）和 Freedom（FRHC）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CHYM
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- CHYM
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FRHC
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- FRHC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chime Financial（CHYM）和 Freedom（FRHC）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CHYM
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- CHYM
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FRHC
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- FRHC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Chime Financial（CHYM）的 市盈率 为 27.48，处于较贵四分位；Freedom（FRHC）为 70.97，进一步高于行业区间。
CHYM
Financial Services 行业组
27.48
- 最大值
- 45.85
- CHYM
- 27.48
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
FRHC
Financial Services 行业组
70.97
- FRHC
- 70.97
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Chime Financial（CHYM，4.57）的 市销率 与行业大致持平，Freedom（FRHC，6.51）则落在较贵的四分位——FRHC 为每一元营收付出的价格更高。
CHYM
Financial Services 行业组
4.57
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- CHYM
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
FRHC
Financial Services 行业组
6.51
- 最大值
- 9.23
- FRHC
- 6.51
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Chime Financial（CHYM，7.79）和 Freedom（FRHC，7.16）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CHYM
Financial Services 行业组
7.79
- CHYM
- 7.79
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
FRHC
Financial Services 行业组
7.16
- 最大值
- 7.79
- FRHC
- 7.16
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | CHYM | FRHC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 27.48 | 70.97 |
| 市销率（TTM） | 4.57 | 6.51 |
| 市净率（MRQ） | 7.79 | 7.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |