CHKP vs. PS：Check Point Software 与 Pershing Square 股票对比

公司概况

Check Point Software（CHKP）和 Pershing Square（PS）都属于 Software 行业，但 CHKP 归类于 Systems Software，而 PS 归类于 Application Software。

Check Point Software（CHKP）自 1996年6月28日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Pershing Square（PS）于 2026年4月29日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Pershing Square（PS）的 beta 为 6.25，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Check Point Software（CHKP）的 beta 为 0.43，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

风险调整后表现

风险收益定位

CHKP 和 PS 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的股东权益回报为 30.61%，可在行业中排位；Pershing Square（PS）本期没有 净资产收益率 数据。

Pershing Square（PS）的 净利润率 为负值 -20.98%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Check Point Software（CHKP）的 净利润率 为 31.74%，可正常与行业同业对标。

Pershing Square（PS）的 营业利润率 为负值 -35.45%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Check Point Software（CHKP）的 营业利润率 为 26.46%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Pershing Square（PS）的 营收同比增长 为 64.66%，高于其行业区间；而 Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的 每股收益同比增长 为 28.95%，可在行业中排位；Pershing Square（PS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Check Point Software（CHKP）的 流动比率 为 1.60，可对照行业基准；Pershing Square（PS）本期没有数据。

Check Point Software（CHKP）和 Pershing Square（PS）的 债务权益比 分别为 0.75 和 0.18，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Check Point Software（CHKP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Pershing Square（PS）的股息收益率为 0.24%，可正常与行业同业对标。

Pershing Square（PS）的 股息支付率 为负值 -10.99%，通常意味着盈利为负；Check Point Software（CHKP）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的交易价格为 TTM 盈利的 17.35 倍，可与同业对标；Pershing Square（PS）本期没有 市盈率 数据。

Check Point Software（CHKP，5.34）的 市销率 接近行业典型水平，而 Pershing Square（PS，27.11）高于其基准区间——PS 按销售看明显偏贵。

Check Point Software（CHKP，5.54）的 市净率 与行业大致持平，Pershing Square（PS，15.12）则带有高于同业的溢价——PS 按资产看更贵。

估值指标