CHKP vs. NTNX：Check Point Software 与 Nutanix 股票对比
Check Point Software（CHKP）和Nutanix（NTNX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Check Point Software（CHKP）和 Nutanix（NTNX）都属于 Software 行业，但 CHKP 归类于 Systems Software，而 NTNX 归类于 Application Software。
| 资料项 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 名称 | Check Point Software Technologies Ltd. | Nutanix, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | Israel | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Application Software |
| 市值 | 147.20 亿 USD | 159.19 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年6月28日 | 2016年9月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -27.87% | -13.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.46% | 17.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.07% | 11.02% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.93% | 47.42% |
| Beta（5 年） | 0.43 | 0.74 |
| 最大回撤（5 年） | -51.83% | -61.54% |
| 平均成交量（3 个月） | 119.03 万 | 252.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.79 | -0.37 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.97 | -0.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Nutanix（NTNX）更突出：其 净资产收益率 为 37,460.21%，高于行业区间；Check Point Software（CHKP）为 30.61%，也处于前四分位。
CHKP
Software & Services 行业组
30.61%
- 最大值
- 53.85%
- CHKP
- 30.61%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
NTNX
Software & Services 行业组
37,460.21%
- NTNX
- 37,460.21%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Nutanix（NTNX，52.81%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Check Point Software（CHKP，31.74%）的留存比例也在前四分位。
CHKP
Software & Services 行业组
31.74%
- 最大值
- 41.17%
- CHKP
- 31.74%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
NTNX
Software & Services 行业组
52.81%
- NTNX
- 52.81%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Check Point Software（CHKP，26.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Nutanix（NTNX，12.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
CHKP
Software & Services 行业组
26.46%
- 最大值
- 46.89%
- CHKP
- 26.46%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
NTNX
Software & Services 行业组
12.89%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- NTNX
- 12.89%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.61% | 37,460.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.43% | 4.51% |
| 净利润率（TTM） | 31.74% | 52.81% |
| 营业利润率（TTM） | 26.46% | 12.89% |
| 毛利率（TTM） | 87.19% | 86.93% |
成长性
营收增长
Nutanix（NTNX）的 营收同比增长 为 12.44%，接近同业常见水平；Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Nutanix（NTNX）的 每股收益同比增长 为 695.38%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Check Point Software（CHKP）为 28.95%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.25% | 12.44% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.37% | 15.27% |
| 每股收益同比增长 | 28.95% | 695.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 15.09% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Check Point Software（CHKP）和 Nutanix（NTNX）的 流动比率 分别为 1.60 和 1.80，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CHKP
Software & Services 行业组
1.60
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- CHKP
- 1.60
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
NTNX
Software & Services 行业组
1.80
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- NTNX
- 1.80
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Check Point Software（CHKP）的 债务权益比 为 0.75，接近行业中位区间；Nutanix（NTNX）为 2.17，处于行业高杠杆四分位。
CHKP
Software & Services 行业组
0.75
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- CHKP
- 0.75
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
NTNX
Software & Services 行业组
2.17
- 最大值
- 2.52
- NTNX
- 2.17
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.60 | 1.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.75 | 2.17 |
| 净债务/EBITDA | -0.22 | -2.26 |
股息
股息率（TTM）
Check Point Software（CHKP）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CHKP
Software & Services 行业组
0.00%
- CHKP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NTNX
Software & Services 行业组
0.00%
- NTNX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Check Point Software（CHKP）和 Nutanix（NTNX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CHKP
Software & Services 行业组
0.00%
- CHKP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NTNX
Software & Services 行业组
0.00%
- NTNX
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Check Point Software（CHKP）和 Nutanix（NTNX）的 市盈率 分别为 17.35 和 11.29，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
CHKP
Software & Services 行业组
17.35
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- CHKP
- 17.35
- 最小值
- 6.69
NTNX
Software & Services 行业组
11.29
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- NTNX
- 11.29
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，Check Point Software（CHKP，5.34）和 Nutanix（NTNX，5.58）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CHKP
Software & Services 行业组
5.34
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- CHKP
- 5.34
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
NTNX
Software & Services 行业组
5.58
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- NTNX
- 5.58
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Check Point Software（CHKP，5.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 Nutanix（NTNX，22.50）高于其基准区间——NTNX 相对账面明显偏贵。
CHKP
Software & Services 行业组
5.54
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- CHKP
- 5.54
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
NTNX
Software & Services 行业组
22.50
- NTNX
- 22.50
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CHKP | NTNX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.35 | 11.29 |
| 市销率（TTM） | 5.34 | 5.58 |
| 市净率（MRQ） | 5.54 | 22.50 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.87% | 4.57% |