CHKP vs. FROG：Check Point Software 与 JFrog 股票对比

公司概况

Check Point Software（CHKP）和 JFrog（FROG）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Check Point Software（CHKP）自 1996年6月28日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 JFrog（FROG）于 2020年9月16日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JFrog（FROG）的 净资产收益率 为负值 -2.26%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Check Point Software（CHKP）的 净资产收益率 为 30.61%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）的 净利润率 为负值 -3.28%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Check Point Software（CHKP）的 净利润率 为 31.74%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）的 营业利润率 为负值 -0.27%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Check Point Software（CHKP）的 营业利润率 为 26.46%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

JFrog（FROG）的 营收同比增长 为 24.12%，接近同业常见水平；Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的 每股收益同比增长 为 28.95%，可在行业中排位；JFrog（FROG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Check Point Software（CHKP）和 JFrog（FROG）的 流动比率 分别为 1.60 和 2.15，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Check Point Software（CHKP）和 JFrog（FROG）的 债务权益比 分别为 0.75 和 0.11，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Check Point Software（CHKP）和 JFrog（FROG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Check Point Software（CHKP）和 JFrog（FROG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的交易价格为 TTM 盈利的 17.35 倍，可与同业对标；JFrog（FROG）本期没有 市盈率 数据。

Check Point Software（CHKP，5.34）的 市销率 接近行业典型水平，而 JFrog（FROG，19.39）高于其基准区间——FROG 按销售看明显偏贵。

Check Point Software（CHKP，5.54）的 市净率 与行业大致持平，JFrog（FROG，12.37）则带有高于同业的溢价——FROG 按资产看更贵。

估值指标