CHKP vs. CTSH：Check Point Software 与 Cognizant 股票对比
Check Point Software（CHKP）和Cognizant（CTSH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）同属 Software & Services 行业组，但 CHKP 归类于 Software，而 CTSH 归类于 IT Services。
| 资料项 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 名称 | Check Point Software Technologies Ltd. | Cognizant Technology Solutions Corp. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | Israel | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | IT Services |
| GICS 子行业 | Systems Software | IT Consulting & Other Services |
| 市值 | 147.20 亿 USD | 289.32 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年6月28日 | 1998年6月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -27.87% | -10.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.46% | 1.40% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.07% | -2.88% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.93% | 43.62% |
| Beta（5 年） | 0.43 | 0.83 |
| 最大回撤（5 年） | -51.83% | -56.08% |
| 平均成交量（3 个月） | 119.03 万 | 664.68 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.79 | -0.35 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.97 | -0.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Check Point Software（CHKP）的 净资产收益率 为 30.61%，处于行业前四分位；Cognizant（CTSH）为 17.37%，更接近同业常见水平——CHKP 的资本效率更强。
CHKP
Software & Services 行业组
30.61%
- 最大值
- 53.85%
- CHKP
- 30.61%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
CTSH
Software & Services 行业组
17.37%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- CTSH
- 17.37%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Check Point Software（CHKP，31.74%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，11.75%），后者大致是行业典型比例。
CHKP
Software & Services 行业组
31.74%
- 最大值
- 41.17%
- CHKP
- 31.74%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
CTSH
Software & Services 行业组
11.75%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- CTSH
- 11.75%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Check Point Software（CHKP，26.46%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，16.30%），后者的经营效率大致与行业持平。
CHKP
Software & Services 行业组
26.46%
- 最大值
- 46.89%
- CHKP
- 26.46%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
CTSH
Software & Services 行业组
16.30%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- CTSH
- 16.30%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.61% | 17.37% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.43% | 10.78% |
| 净利润率（TTM） | 31.74% | 11.75% |
| 营业利润率（TTM） | 26.46% | 16.30% |
| 毛利率（TTM） | 87.19% | 33.42% |
成长性
营收增长
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）的 营收同比增长 分别为 6.25% 和 6.95%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）的 每股收益同比增长 分别为 28.95% 和 1.11%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.25% | 6.95% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.37% | 2.80% |
| 每股收益同比增长 | 28.95% | 1.11% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 15.09% | 1.12% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）的 流动比率 分别为 1.60 和 2.22，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CHKP
Software & Services 行业组
1.60
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- CHKP
- 1.60
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
CTSH
Software & Services 行业组
2.22
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- CTSH
- 2.22
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）的 债务权益比 分别为 0.75 和 0.14，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CHKP
Software & Services 行业组
0.75
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- CHKP
- 0.75
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
CTSH
Software & Services 行业组
0.14
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- CTSH
- 0.14
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.60 | 2.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.75 | 0.14 |
| 净债务/EBITDA | -0.22 | 0.14 |
股息
股息率（TTM）
Check Point Software（CHKP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。
CHKP
Software & Services 行业组
0.00%
- CHKP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CTSH
Software & Services 行业组
1.98%
- CTSH
- 1.98%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Check Point Software（CHKP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。
CHKP
Software & Services 行业组
0.00%
- CHKP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CTSH
Software & Services 行业组
23.72%
- CTSH
- 23.72%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.98% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 23.72% |
估值
市盈率（TTM）
Check Point Software（CHKP）和 Cognizant（CTSH）的 市盈率 分别为 17.35 和 11.81，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
CHKP
Software & Services 行业组
17.35
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- CHKP
- 17.35
- 最小值
- 6.69
CTSH
Software & Services 行业组
11.81
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- CTSH
- 11.81
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Cognizant（CTSH，1.32）落在较便宜的 市销率 四分位，Check Point Software（CHKP，5.34）则大致处于行业中位——CTSH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
CHKP
Software & Services 行业组
5.34
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- CHKP
- 5.34
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
CTSH
Software & Services 行业组
1.32
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- CTSH
- 1.32
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Check Point Software（CHKP，5.54）和 Cognizant（CTSH，1.97）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CHKP
Software & Services 行业组
5.54
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- CHKP
- 5.54
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
CTSH
Software & Services 行业组
1.97
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- CTSH
- 1.97
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CHKP | CTSH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.35 | 11.81 |
| 市销率（TTM） | 5.34 | 1.32 |
| 市净率（MRQ） | 5.54 | 1.97 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.87% | 7.19% |