CHKP vs. CRWV：Check Point Software 与 CoreWeave 股票对比

公司概况

Check Point Software（CHKP）和 CoreWeave（CRWV）同属 Software & Services 行业组，但 CHKP 归类于 Software，而 CRWV 归类于 IT Services。

Check Point Software（CHKP）自 1996年6月28日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 CoreWeave（CRWV）于 2025年3月28日 上市——长窗口对比在 CHKP 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

CoreWeave（CRWV）的 beta 为 7.43，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Check Point Software（CHKP）的 beta 为 0.43，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CoreWeave（CRWV）的 净资产收益率 为负值 -43.60%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Check Point Software（CHKP）的 净资产收益率 为 30.61%，可正常与行业同业对标。

CoreWeave（CRWV）的 净利润率 为负值 -25.40%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Check Point Software（CHKP）的 净利润率 为 31.74%，可正常与行业同业对标。

CoreWeave（CRWV）的 营业利润率 为负值 -1.90%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Check Point Software（CHKP）的 营业利润率 为 26.46%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

CoreWeave（CRWV）的 营收同比增长 为 167.94%，高于其行业区间；而 Check Point Software（CHKP）为 6.25%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的 每股收益同比增长 为 28.95%，可在行业中排位；CoreWeave（CRWV）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Check Point Software（CHKP）的 流动比率 为 1.60，处于所在行业的典型中段区间；而 CoreWeave（CRWV）的 流动比率 为 0.46，处于行业流动性较紧的四分位——CRWV 应对流动负债的缓冲较薄。

Check Point Software（CHKP）的 债务权益比 为 0.75，接近行业中位区间；而 CoreWeave（CRWV）为 10.27，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Check Point Software（CHKP）和 CoreWeave（CRWV）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Check Point Software（CHKP）和 CoreWeave（CRWV）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Check Point Software（CHKP）的交易价格为 TTM 盈利的 17.35 倍，可与同业对标；CoreWeave（CRWV）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Check Point Software（CHKP，5.34）和 CoreWeave（CRWV，3.37）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Check Point Software（CHKP，5.54）和 CoreWeave（CRWV，5.09）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标