CDNS vs. SAIL：Cadence Design Systems 与 SailPoint 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 SailPoint（SAIL）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Cadence Design Systems（CDNS）自 1987年6月10日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 SailPoint（SAIL）于 2025年2月13日 上市——长窗口对比在 CDNS 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

SailPoint（SAIL）的 beta 为 2.06，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Cadence Design Systems（CDNS）的 beta 为 1.09，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

SailPoint（SAIL）的 净资产收益率 为负值 -2.88%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Cadence Design Systems（CDNS）的 净资产收益率 为 22.87%，可正常与行业同业对标。

SailPoint（SAIL）的 净利润率 为负值 -16.92%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Cadence Design Systems（CDNS）的 净利润率 为 22.52%，可正常与行业同业对标。

SailPoint（SAIL）的 营业利润率 为负值 -18.85%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Cadence Design Systems（CDNS）的 营业利润率 为 28.93%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Cadence Design Systems（CDNS）和 SailPoint（SAIL）的 营收同比增长 分别为 14.12% 和 24.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Cadence Design Systems（CDNS）的 每股收益同比增长 为 5.45%，可在行业中排位；SailPoint（SAIL）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）和 SailPoint（SAIL）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

SailPoint（SAIL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；Cadence Design Systems（CDNS）为 0.41，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）和 SailPoint（SAIL）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Cadence Design Systems（CDNS）和 SailPoint（SAIL）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Cadence Design Systems（CDNS）的交易价格为 TTM 盈利的 63.60 倍，可与同业对标；SailPoint（SAIL）本期没有 市盈率 数据。

Cadence Design Systems（CDNS，14.31）和 SailPoint（SAIL，9.41）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

SailPoint（SAIL，1.60）的 市净率 处于较低四分位，Cadence Design Systems（CDNS，12.77）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标