CDNS vs. DT：Cadence Design Systems 与 Dynatrace 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cadence Design Systems（CDNS）的 净资产收益率 为 22.87%，处于行业前四分位；Dynatrace（DT）为 6.41%，更接近同业常见水平——CDNS 的资本效率更强。

Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Dynatrace（DT，7.42%），后者大致是行业典型比例。

Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dynatrace（DT，16.49%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）的 营收同比增长 分别为 14.12% 和 18.82%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Cadence Design Systems（CDNS）的 每股收益同比增长 为 5.45%，接近同业常见水平；Dynatrace（DT）为 -66.04%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）的 流动比率 分别为 1.36 和 2.09，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.69，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Cadence Design Systems（CDNS）和 Dynatrace（DT）的 市盈率 分别为 63.60 和 80.44，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Dynatrace（DT，5.71）的 市销率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，14.31）则落在较贵的四分位——CDNS 为每一元营收付出的价格更高。

Dynatrace（DT，5.47）的 市净率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，12.77）则带有高于同业的溢价——CDNS 按资产看更贵。

估值指标