CAH vs. PEN：Cardinal Health 与 Penumbra 股票对比

公司概况

Cardinal Health（CAH）和 Penumbra（PEN）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 CAH 归类于 Health Care Providers & Services，而 PEN 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Penumbra（PEN）的股东权益回报为 10.67%，可在行业中排位；Cardinal Health（CAH）本期没有 净资产收益率 数据。

Penumbra（PEN，10.06%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cardinal Health（CAH，0.71%），后者大致是行业典型比例。

Cardinal Health（CAH，1.34%）和 Penumbra（PEN，12.37%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Cardinal Health（CAH）和 Penumbra（PEN）的 营收同比增长 分别为 14.23% 和 17.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Cardinal Health（CAH）为 12.09%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间；而 Cardinal Health（CAH）的 流动比率 为 0.89，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，可对照行业区间；Cardinal Health（CAH）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cardinal Health（CAH）的股息收益率为 0.77%，可正常与行业同业对标。

Penumbra（PEN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cardinal Health（CAH）的派息率为 26.56%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cardinal Health（CAH）的 市盈率 为 35.15，接近行业常见水平；Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——PEN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Cardinal Health（CAH，0.24）的 市销率 处于较便宜四分位，Penumbra（PEN，8.06）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Cardinal Health（CAH）的 市净率 为负值 -20.84，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Penumbra（PEN）的 市净率 为 7.95，可正常与行业同业对标。

估值指标