BWXT vs. JCI：BWX Technologies 与 Johnson Controls 股票对比
BWX Technologies（BWXT）和Johnson Controls（JCI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BWX Technologies（BWXT）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 BWXT 归类于 Aerospace & Defense，而 JCI 归类于 Building Products。
| 资料项 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 名称 | BWX Technologies, Inc. | Johnson Controls International plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Building Products |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Building Products |
| 市值 | 109.51 亿 USD | 817.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年8月2日 | 1987年9月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -33.33% | 17.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.43% | 43.46% |
| 总回报率（5 年，年化） | 20.57% | 15.29% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.97% | 32.91% |
| Beta（5 年） | 0.73 | 1.29 |
| 最大回撤（5 年） | -51.64% | -42.32% |
| 平均成交量（3 个月） | 119.42 万 | 357.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.82 | 0.39 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.11 | 0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）和 Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 分别为 28.27% 和 21.73%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
BWXT
Capital Goods 行业组
28.27%
- 最大值
- 40.55%
- BWXT
- 28.27%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
JCI
Capital Goods 行业组
21.73%
- 最大值
- 40.55%
- JCI
- 21.73%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
BWX Technologies（BWXT，10.41%）和 Johnson Controls（JCI，11.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BWXT
Capital Goods 行业组
10.41%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- BWXT
- 10.41%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
JCI
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- JCI
- 11.12%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
BWX Technologies（BWXT，11.55%）和 Johnson Controls（JCI，17.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BWXT
Capital Goods 行业组
11.55%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- BWXT
- 11.55%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
JCI
Capital Goods 行业组
17.21%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- JCI
- 17.21%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.27% | 21.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.49% | 6.41% |
| 净利润率（TTM） | 10.41% | 11.12% |
| 营业利润率（TTM） | 11.55% | 17.21% |
| 毛利率（TTM） | 22.61% | 37.07% |
成长性
营收增长
BWX Technologies（BWXT）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 18.30% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；BWX Technologies（BWXT）为 16.61%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.30% | 2.81% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.73% | 4.57% |
| 每股收益同比增长 | 16.61% | 99.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.25% | 31.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BWX Technologies（BWXT）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。
BWXT
Capital Goods 行业组
1.88
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- BWXT
- 1.88
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
JCI
Capital Goods 行业组
0.90
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- JCI
- 0.90
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；BWX Technologies（BWXT）为 1.43，处于行业高杠杆四分位。
BWXT
Capital Goods 行业组
1.43
- 最大值
- 2.33
- BWXT
- 1.43
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
JCI
Capital Goods 行业组
0.68
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- JCI
- 0.68
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.88 | 0.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.43 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 2.92 | 1.86 |
股息
股息率（TTM）
Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 BWX Technologies（BWXT）的股息收益率为 0.92%，可正常与行业同业对标。
BWXT
Capital Goods 行业组
0.92%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- BWXT
- 0.92%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- JCI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）的 股息支付率 为 26.04%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BWXT
Capital Goods 行业组
26.04%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- BWXT
- 26.04%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI
Capital Goods 行业组
45.20%
- 最大值
- 67.39%
- JCI
- 45.20%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.92% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 26.04% | 45.20% |
估值
市盈率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）和 Johnson Controls（JCI）的 市盈率 分别为 29.37 和 28.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BWXT
Capital Goods 行业组
29.37
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- BWXT
- 29.37
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
JCI
Capital Goods 行业组
28.61
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- JCI
- 28.61
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，BWX Technologies（BWXT，3.04）和 Johnson Controls（JCI，3.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BWXT
Capital Goods 行业组
3.04
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- BWXT
- 3.04
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
JCI
Capital Goods 行业组
3.19
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- JCI
- 3.19
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
BWX Technologies（BWXT，7.72）和 Johnson Controls（JCI，5.99）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
BWXT
Capital Goods 行业组
7.72
- 最大值
- 9.66
- BWXT
- 7.72
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
JCI
Capital Goods 行业组
5.99
- 最大值
- 9.66
- JCI
- 5.99
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | BWXT | JCI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.37 | 28.61 |
| 市销率（TTM） | 3.04 | 3.19 |
| 市净率（MRQ） | 7.72 | 5.99 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.64% | 3.81% |