BWXT vs. GE：BWX Technologies 与 GE Aerospace 股票对比
BWX Technologies（BWXT）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BWX Technologies（BWXT）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 BWXT 归类于 Aerospace & Defense，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。
| 资料项 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 名称 | BWX Technologies, Inc. | General Electric Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Industrial Conglomerates |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Industrial Conglomerates |
| 市值 | 109.51 亿 USD | 3,353.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年8月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -33.33% | 9.16% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.43% | 55.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 20.57% | 37.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.97% | 34.52% |
| Beta（5 年） | 0.73 | 1.39 |
| 最大回撤（5 年） | -51.64% | -44.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 119.42 万 | 448.05 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.82 | 0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.11 | 0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 GE Aerospace（GE）更突出：其 净资产收益率 为 50.17%，高于行业区间；BWX Technologies（BWXT）为 28.27%，也处于前四分位。
BWXT
Capital Goods 行业组
28.27%
- 最大值
- 40.55%
- BWXT
- 28.27%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GE
Capital Goods 行业组
50.17%
- GE
- 50.17%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，17.31%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 BWX Technologies（BWXT，10.41%），后者大致是行业典型比例。
BWXT
Capital Goods 行业组
10.41%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- BWXT
- 10.41%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GE
Capital Goods 行业组
17.31%
- 最大值
- 27.47%
- GE
- 17.31%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，18.49%）的营业利润率处在前四分位，领先于 BWX Technologies（BWXT，11.55%），后者的经营效率大致与行业持平。
BWXT
Capital Goods 行业组
11.55%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- BWXT
- 11.55%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
GE
Capital Goods 行业组
18.49%
- 最大值
- 36.60%
- GE
- 18.49%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.27% | 50.17% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.49% | 5.06% |
| 净利润率（TTM） | 10.41% | 17.31% |
| 营业利润率（TTM） | 11.55% | 18.49% |
| 毛利率（TTM） | 22.61% | 30.07% |
成长性
营收增长
BWX Technologies（BWXT）和 GE Aerospace（GE）的 营收同比增长 分别为 18.30% 和 18.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
GE Aerospace（GE）的 每股收益同比增长 为 35.89%，处于行业前四分位；BWX Technologies（BWXT）为 16.61%，更接近同业常见水平——GE 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.30% | 18.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.73% | 16.32% |
| 每股收益同比增长 | 16.61% | 35.89% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.25% | 446.03% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BWX Technologies（BWXT）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Aerospace（GE）的 流动比率 为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——GE 应对流动负债的缓冲较薄。
BWXT
Capital Goods 行业组
1.88
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- BWXT
- 1.88
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
GE
Capital Goods 行业组
0.98
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- GE
- 0.98
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
BWX Technologies（BWXT）和 GE Aerospace（GE）的 债务权益比 分别为 1.43 和 1.16，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
BWXT
Capital Goods 行业组
1.43
- 最大值
- 2.33
- BWXT
- 1.43
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GE
Capital Goods 行业组
1.16
- 最大值
- 2.33
- GE
- 1.16
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.88 | 0.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.43 | 1.16 |
| 净债务/EBITDA | 2.92 | 0.93 |
股息
股息率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）和 GE Aerospace（GE）的 股息率 分别为 0.92% 和 0.56%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BWXT
Capital Goods 行业组
0.92%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- BWXT
- 0.92%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GE
Capital Goods 行业组
0.56%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- GE
- 0.56%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）和 GE Aerospace（GE）的 股息支付率 分别为 26.04% 和 20.23%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BWXT
Capital Goods 行业组
26.04%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- BWXT
- 26.04%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GE
Capital Goods 行业组
20.23%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- GE
- 20.23%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.92% | 0.56% |
| 股息支付率（TTM） | 26.04% | 20.23% |
估值
市盈率（TTM）
BWX Technologies（BWXT）的 市盈率 为 29.37，接近行业常见水平；GE Aerospace（GE）为 36.94，处于较贵四分位——GE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BWXT
Capital Goods 行业组
29.37
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- BWXT
- 29.37
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GE
Capital Goods 行业组
36.94
- 最大值
- 59.38
- GE
- 36.94
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
BWX Technologies（BWXT，3.04）的 市销率 与行业大致持平，GE Aerospace（GE，6.38）则落在较贵的四分位——GE 为每一元营收付出的价格更高。
BWXT
Capital Goods 行业组
3.04
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- BWXT
- 3.04
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GE
Capital Goods 行业组
6.38
- 最大值
- 7.54
- GE
- 6.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：BWX Technologies（BWXT，7.72）落在较高的 市净率 四分位，GE Aerospace（GE，19.06）则更高、超出了其行业基准区间。
BWXT
Capital Goods 行业组
7.72
- 最大值
- 9.66
- BWXT
- 7.72
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GE
Capital Goods 行业组
19.06
- GE
- 19.06
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | BWXT | GE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.37 | 36.94 |
| 市销率（TTM） | 3.04 | 6.38 |
| 市净率（MRQ） | 7.72 | 19.06 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.64% | 1.89% |