BTSG vs. CAH：BrightSpring Health Services 与 Cardinal Health 股票对比

公司概况

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Cardinal Health（CAH）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 BTSG 归类于 Health Care Services，而 CAH 归类于 Health Care Distributors。

Cardinal Health（CAH）自 1983年8月4日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 BrightSpring Health Services（BTSG）于 2024年1月26日 上市——长窗口对比在 CAH 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

BrightSpring Health Services（BTSG）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Cardinal Health（CAH）的 beta 为 0.49，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：BrightSpring Health Services（BTSG）的股东权益回报为 15.54%，可在行业中排位；Cardinal Health（CAH）本期没有 净资产收益率 数据。

BrightSpring Health Services（BTSG，2.69%）和 Cardinal Health（CAH，0.71%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BrightSpring Health Services（BTSG，3.81%）和 Cardinal Health（CAH，1.34%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BrightSpring Health Services（BTSG）的 营收同比增长 为 28.18%，处于行业前四分位；Cardinal Health（CAH）为 14.23%，更接近同业常见水平——BTSG 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Cardinal Health（CAH）的 每股收益同比增长 为 12.09%，可在行业中排位；BrightSpring Health Services（BTSG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

BrightSpring Health Services（BTSG）的 流动比率 为 1.62，处于所在行业的典型中段区间；而 Cardinal Health（CAH）的 流动比率 为 0.89，处于行业流动性较紧的四分位——CAH 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：BrightSpring Health Services（BTSG）的 债务权益比 为 1.09，可对照行业区间；Cardinal Health（CAH）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cardinal Health（CAH）的股息收益率为 0.77%，可正常与行业同业对标。

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cardinal Health（CAH）的派息率为 26.56%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

BrightSpring Health Services（BTSG）和 Cardinal Health（CAH）的 市盈率 分别为 47.62 和 35.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BrightSpring Health Services（BTSG，0.88）和 Cardinal Health（CAH，0.24）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Cardinal Health（CAH）的 市净率 为负值 -20.84，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 BrightSpring Health Services（BTSG）的 市净率 为 6.39，可正常与行业同业对标。

估值指标