ABT vs. BTSG：Abbott Laboratories 与 BrightSpring Health Services 股票对比

公司概况

Abbott Laboratories（ABT）和 BrightSpring Health Services（BTSG）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ABT 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 BTSG 归类于 Health Care Providers & Services。

Abbott Laboratories（ABT）自 1980年3月17日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 BrightSpring Health Services（BTSG）于 2024年1月26日 上市——长窗口对比在 ABT 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

BrightSpring Health Services（BTSG）的 beta 为 1.75，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Abbott Laboratories（ABT）的 beta 为 0.53，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BrightSpring Health Services（BTSG）的 净资产收益率 为 15.54%，处于行业前四分位；Abbott Laboratories（ABT）为 9.14%，更接近同业常见水平——BTSG 的资本效率更强。

Abbott Laboratories（ABT，9.75%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，2.69%），后者大致是行业典型比例。

Abbott Laboratories（ABT，11.66%）和 BrightSpring Health Services（BTSG，3.81%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BrightSpring Health Services（BTSG）的 营收同比增长 为 28.18%，处于行业前四分位；Abbott Laboratories（ABT）为 5.67%，更接近同业常见水平——BTSG 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Abbott Laboratories（ABT）的 每股收益同比增长 为 -51.31%，可在行业中排位；BrightSpring Health Services（BTSG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Abbott Laboratories（ABT）和 BrightSpring Health Services（BTSG）的 流动比率 分别为 1.46 和 1.62，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Abbott Laboratories（ABT）的 债务权益比 为 0.61，接近行业中位区间；BrightSpring Health Services（BTSG）为 1.09，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Abbott Laboratories（ABT）的股息收益率为 2.22%，可正常与行业同业对标。

BrightSpring Health Services（BTSG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Abbott Laboratories（ABT）的派息率为 92.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Abbott Laboratories（ABT）和 BrightSpring Health Services（BTSG）的 市盈率 分别为 41.02 和 47.62，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BrightSpring Health Services（BTSG，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，Abbott Laboratories（ABT，3.95）则大致处于行业中位——BTSG 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Abbott Laboratories（ABT，3.73）的 市净率 与行业大致持平，BrightSpring Health Services（BTSG，6.39）则带有高于同业的溢价——BTSG 按资产看更贵。

估值指标