BMY与MRK：股票综合比较

更新于2025年6月30日

本文对BMY和MRK进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MRK的市值（1,986.22亿USD）远超BMY的（944.07亿USD），表明MRK在体量上占据显著优势。

BMY（Beta 0.39）与MRK（Beta 0.40）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	BMY	MRK
公司名称	Bristol-Myers Squibb Company	Merck & Co., Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Drug Manufacturers - General	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Christopher S. Boerner	Robert M. Davis
价格	46.39 USD	79.1 USD
市值	944.07 亿 USD	1,986.22 亿 USD
贝塔值（波动性）	0.39	0.40
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1972年6月1日	1978年1月13日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BMY 和 MRK 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BMY 与 MRK：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

BMY

31.93%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

BMY 的净资产收益率为 31.93%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

MRK

38.16%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

MRK 的净资产收益率为 38.16%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

BMY 与 MRK：净资产收益率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

BMY

10.85%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

BMY 的投入资本回报率为 10.85%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

MRK

21.67%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

MRK 的投入资本回报率为 21.67%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BMY 与 MRK：投入资本回报率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

BMY

11.38%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

BMY 的净利润率为 11.38%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

MRK

27.27%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

MRK 的净利润率为 27.27%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BMY 与 MRK：净利率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

BMY

18.45%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

BMY 的营业利润率为 18.45%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

MRK

35.78%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

MRK 的营业利润率为 35.78%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BMY 与 MRK：营业利润率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	BMY	MRK
净资产收益率 (TTM)	31.93%	38.16%
资产回报率 (TTM)	5.86%	15.14%
投入资本回报率 (TTM)	10.85%	21.67%
净利率 (TTM)	11.38%	27.27%
营业利润率 (TTM)	18.45%	35.78%
毛利率 (TTM)	65.99%	80.96%

财务实力

流动比率

BMY

1.28

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

BMY 的流动比率为 1.28，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MRK

1.41

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

MRK 的流动比率为 1.41，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

BMY 与 MRK：流动比率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

BMY

2.95

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

BMY 的产权比率为 2.95，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MRK

0.72

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

MRK 的产权比率为 0.72，与 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BMY 与 MRK：产权比率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

BMY

4.36

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

BMY 的利息保障倍数为 4.36，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MRK

-75.48

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

MRK 的利息保障倍数为负数 -75.48。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

BMY 与 MRK：利息保障倍数指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	BMY	MRK
流动比率 (TTM)	1.28	1.41
速动比率 (TTM)	1.17	1.16
产权比率 (TTM)	2.95	0.72
资产负债率 (TTM)	0.55	0.30
净负债与EBITDA比率 (TTM)	2.49	0.96
利息保障倍数 (TTM)	4.36	-75.48

成长性

以下图表比较了 BMY 和 MRK 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

BMY 与 MRK：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

BMY 与 MRK：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

BMY 与 MRK：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

BMY

5.26%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

BMY 的股息率为 5.26%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

MRK

4.05%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

MRK 的股息率为 4.05%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BMY 与 MRK：股息率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

BMY

90.59%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

BMY 的股息支付率为 90.59%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

MRK

45.54%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

MRK 的股息支付率为 45.54%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

BMY 与 MRK：股息支付率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	BMY	MRK
股息率 (TTM)	5.26%	4.05%
股息支付率 (TTM)	90.59%	45.54%

估值

市盈率

BMY

17.39

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

BMY 的市盈率为 17.39，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MRK

11.48

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

MRK 的市盈率为 11.48，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BMY 与 MRK：市盈率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

BMY

-3.02

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

BMY 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -3.02。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

MRK

5.02

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

MRK 的预期市盈增长率为 5.02，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

BMY 与 MRK：预期市盈增长率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

BMY

1.98

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

BMY 的市销率为 1.98，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

MRK

3.11

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

MRK 的市销率为 3.11，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BMY 与 MRK：市销率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

BMY

5.42

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

MRK

4.14

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

BMY 与 MRK：市净率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	BMY	MRK
市盈率 (P/E, TTM)	17.39	11.48
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-3.02	5.02
市销率 (P/S, TTM)	1.98	3.11
市净率 (P/B, TTM)	5.42	4.14
市现率 (P/FCF, TTM)	7.21	11.66
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	8.33	8.24
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.83	3.52