BF.A vs. KDP：Brown-Forman 与 Keurig Dr Pepper 股票对比

公司概况

Brown-Forman（BF.A）和 Keurig Dr Pepper（KDP）都属于 Beverages 行业，但 BF.A 归类于 Distillers & Vintners，而 KDP 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Keurig Dr Pepper（KDP）日均成交量约 1,278.60 万股，交投活跃；而 Brown-Forman（BF.A）日均约 13.89 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Brown-Forman（BF.A）的 净资产收益率 为 18.12%，处于行业前四分位；Keurig Dr Pepper（KDP）为 6.01%，更接近同业常见水平——BF.A 的资本效率更强。

Brown-Forman（BF.A，18.42%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Keurig Dr Pepper（KDP，7.12%），后者大致是行业典型比例。

Brown-Forman（BF.A，27.55%）和 Keurig Dr Pepper（KDP，18.82%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Keurig Dr Pepper（KDP）的 营收同比增长 为 8.16%，处于行业前四分位；Brown-Forman（BF.A）为 -1.18%，更接近同业常见水平——KDP 的营收扩张更快。

Keurig Dr Pepper（KDP）的 每股收益同比增长 为 45.71%，处于行业前四分位；Brown-Forman（BF.A）为 -16.85%，更接近同业常见水平——KDP 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Brown-Forman（BF.A）的 流动比率 为 3.26，高于所在行业的典型中段区间；而 Keurig Dr Pepper（KDP）的 流动比率 为 0.52，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Brown-Forman（BF.A）和 Keurig Dr Pepper（KDP）的 债务权益比 分别为 0.62 和 0.96，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Brown-Forman（BF.A）和 Keurig Dr Pepper（KDP）的 股息率 分别为 2.89% 和 2.49%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Brown-Forman（BF.A）的 股息支付率 为 59.32%，处于行业典型派息带；而 Keurig Dr Pepper（KDP）为 92.93%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Brown-Forman（BF.A）的 市盈率 为 20.30，接近行业常见水平；Keurig Dr Pepper（KDP）为 33.00，处于较贵四分位——KDP 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Keurig Dr Pepper（KDP，2.16）的 市销率 与行业大致持平，Brown-Forman（BF.A，3.69）则落在较贵的四分位——BF.A 为每一元营收付出的价格更高。

Keurig Dr Pepper（KDP，1.96）的 市净率 与行业大致持平，Brown-Forman（BF.A，3.64）则带有高于同业的溢价——BF.A 按资产看更贵。

估值指标