BF.A vs. HRL：Brown-Forman 与 Hormel Foods 股票对比

公司概况

Brown-Forman（BF.A）和 Hormel Foods（HRL）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 BF.A 归类于 Beverages，而 HRL 归类于 Food Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Brown-Forman（BF.A）的 净资产收益率 为 18.12%，处于行业前四分位；Hormel Foods（HRL）为 4.29%，更接近同业常见水平——BF.A 的资本效率更强。

Brown-Forman（BF.A，18.42%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Hormel Foods（HRL，2.82%），后者大致是行业典型比例。

Brown-Forman（BF.A，27.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Hormel Foods（HRL，8.62%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Brown-Forman（BF.A）和 Hormel Foods（HRL）的 营收同比增长 分别为 -1.18% 和 1.56%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Brown-Forman（BF.A）和 Hormel Foods（HRL）的 每股收益同比增长 分别为 -16.85% 和 -40.82%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Hormel Foods（HRL）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 Brown-Forman（BF.A）的 流动比率 为 3.26，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Brown-Forman（BF.A）和 Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 分别为 0.62 和 0.36，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Hormel Foods（HRL）的 股息率 为 5.17%，处于行业前四分位；Brown-Forman（BF.A）为 2.89%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HRL 更丰厚。

Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Brown-Forman（BF.A）的 股息支付率 为 59.32%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Brown-Forman（BF.A）的 市盈率 为 20.30，接近行业常见水平；Hormel Foods（HRL）为 35.40，处于较贵四分位——HRL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Hormel Foods（HRL，0.99）的 市销率 与行业大致持平，Brown-Forman（BF.A，3.69）则落在较贵的四分位——BF.A 为每一元营收付出的价格更高。

Hormel Foods（HRL，1.54）的 市净率 与行业大致持平，Brown-Forman（BF.A，3.64）则带有高于同业的溢价——BF.A 按资产看更贵。

估值指标