BE vs. TT：Bloom Energy 与 Trane Technologies 股票对比
Bloom Energy（BE）和Trane Technologies（TT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bloom Energy（BE）和 Trane Technologies（TT）同属 Capital Goods 行业组，但 BE 归类于 Electrical Equipment，而 TT 归类于 Building Products。
| 资料项 | BE | TT |
|---|---|---|
| 名称 | Bloom Energy Corp. Class A Common Stock | Trane Technologies plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Building Products |
| GICS 子行业 | Heavy Electrical Equipment | Building Products |
| 市值 | 511.99 亿 USD | 879.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2018年7月25日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.07% | -2.56% |
| 总回报率（3 年，年化） | 162.89% | 25.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 41.93% | 18.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Bloom Energy（BE）的 beta 为 3.61，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Trane Technologies（TT）的 beta 为 1.18，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 112.64% | 30.26% |
| Beta（5 年） | 3.61 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -74.98% | -39.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,548.06 万 | 124.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.37 | -0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.57 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bloom Energy（BE）和 Trane Technologies（TT）的 净资产收益率 分别为 39.61% 和 36.94%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
BE
Capital Goods 行业组
39.61%
- 最大值
- 40.55%
- BE
- 39.61%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TT
Capital Goods 行业组
36.94%
- 最大值
- 40.55%
- TT
- 36.94%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Bloom Energy（BE，13.53%）和 Trane Technologies（TT，13.56%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
BE
Capital Goods 行业组
13.53%
- 最大值
- 27.47%
- BE
- 13.53%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TT
Capital Goods 行业组
13.56%
- 最大值
- 27.47%
- TT
- 13.56%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Bloom Energy（BE，18.49%）和 Trane Technologies（TT，19.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
BE
Capital Goods 行业组
18.49%
- 最大值
- 36.60%
- BE
- 18.49%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TT
Capital Goods 行业组
19.85%
- 最大值
- 36.60%
- TT
- 19.85%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 39.61% | 36.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.45% | 11.42% |
| 净利润率（TTM） | 13.53% | 13.56% |
| 营业利润率（TTM） | 18.49% | 19.85% |
| 毛利率（TTM） | 31.77% | 34.99% |
成长性
营收增长
Bloom Energy（BE）的 营收同比增长 为 37.33%，处于行业前四分位；Trane Technologies（TT）为 7.48%，更接近同业常见水平——BE 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Trane Technologies（TT）的 每股收益同比增长 为 15.48%，可在行业中排位；Bloom Energy（BE）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 37.33% | 7.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.06% | 10.06% |
| 每股收益同比增长 | -- | 15.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 20.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Bloom Energy（BE）的 流动比率 为 3.74，高于所在行业的典型中段区间；而 Trane Technologies（TT）的 流动比率 为 1.12，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
BE
Capital Goods 行业组
3.74
- 最大值
- 5.22
- BE
- 3.74
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TT
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- TT
- 1.12
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Trane Technologies（TT）的 债务权益比 为 0.46，接近行业中位区间；Bloom Energy（BE）为 1.42，处于行业高杠杆四分位。
BE
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 2.33
- BE
- 1.42
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TT
Capital Goods 行业组
0.46
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- TT
- 0.46
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.74 | 1.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.42 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 0.50 | 0.66 |
股息
股息率（TTM）
Bloom Energy（BE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Trane Technologies（TT）的股息收益率为 1.04%，可正常与行业同业对标。
BE
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- BE
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
1.04%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- TT
- 1.04%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bloom Energy（BE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Trane Technologies（TT）的派息率为 28.42%，可正常与行业同业对标。
BE
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- BE
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
28.42%
- 最大值
- 67.39%
- TT
- 28.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.04% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 28.42% |
估值
市盈率（TTM）
Trane Technologies（TT）的 市盈率 为 27.92，接近行业常见水平；而 Bloom Energy（BE）为 104.99，高于同业区间——BE 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BE
Capital Goods 行业组
104.99
- BE
- 104.99
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TT
Capital Goods 行业组
27.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- TT
- 27.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Trane Technologies（TT，3.79）落在较高的 市销率 四分位，Bloom Energy（BE，13.37）则更高、超出了其行业基准区间。
BE
Capital Goods 行业组
13.37
- BE
- 13.37
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TT
Capital Goods 行业组
3.79
- 最大值
- 7.54
- TT
- 3.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Trane Technologies（TT，9.66）落在较高的 市净率 四分位，Bloom Energy（BE，26.49）则更高、超出了其行业基准区间。
BE
Capital Goods 行业组
26.49
- BE
- 26.49
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TT
Capital Goods 行业组
9.66
- TT
- 9.66
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | BE | TT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 104.99 | 27.92 |
| 市销率（TTM） | 13.37 | 3.79 |
| 市净率（MRQ） | 26.49 | 9.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -0.00% | 3.94% |