BDX vs. HUM：Becton, Dickinson 与 Humana 股票对比

公司概况

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 BDX 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 HUM 归类于 Health Care Providers & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 净资产收益率 分别为 5.66% 和 6.74%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Becton, Dickinson（BDX，5.89%）和 Humana（HUM，0.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Becton, Dickinson（BDX，21.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 8.24% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 每股收益同比增长 分别为 -1.86% 和 -1.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Becton, Dickinson（BDX）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——BDX 应对流动负债的缓冲较薄。

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 债务权益比 分别为 0.66 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Becton, Dickinson（BDX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的股息收益率为 0.21%，可正常与行业同业对标。

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 股息支付率 分别为 72.49% 和 34.54%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Becton, Dickinson（BDX）和 Humana（HUM）的 市盈率 分别为 41.87 和 42.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，Becton, Dickinson（BDX，2.97）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Becton, Dickinson（BDX，2.34）和 Humana（HUM，2.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标