B vs. FCX：Barrick Mining 与 Freeport-McMoRan 股票对比
Barrick Mining（B）和Freeport-McMoRan（FCX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Barrick Mining（B）和 Freeport-McMoRan（FCX）都属于 Metals & Mining 行业，但 B 归类于 Gold，而 FCX 归类于 Copper。
| 资料项 | B | FCX |
|---|---|---|
| 名称 | Barrick Mining Corporation | Freeport-McMoRan Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Gold | Copper |
| 市值 | 667.57 亿 USD | 853.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1985年2月13日 | 1995年7月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 30.63% | 58.58% |
| 总回报率（3 年，年化） | 43.54% | 24.99% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.79% | 11.32% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Freeport-McMoRan（FCX）的 beta 为 1.37，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Barrick Mining（B）的 beta 为 0.48，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 47.11% | 48.40% |
| Beta（5 年） | 0.48 | 1.37 |
| 最大回撤（5 年） | -47.62% | -51.26% |
| 平均成交量（3 个月） | 907.84 万 | 1,233.80 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.56 | 1.12 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.80 | 1.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Barrick Mining（B）的 净资产收益率 为 27.01%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 15.72%，更接近同业常见水平——B 的资本效率更强。
B
Materials 行业组
27.01%
- 最大值
- 52.88%
- B
- 27.01%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
FCX
Materials 行业组
15.72%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- FCX
- 15.72%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Barrick Mining（B，31.60%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Freeport-McMoRan（FCX，13.03%），后者大致是行业典型比例。
B
Materials 行业组
31.60%
- 最大值
- 38.66%
- B
- 31.60%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
FCX
Materials 行业组
13.03%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- FCX
- 13.03%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Barrick Mining（B，51.34%）和 Freeport-McMoRan（FCX，35.26%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
B
Materials 行业组
51.34%
- 最大值
- 66.70%
- B
- 51.34%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
FCX
Materials 行业组
35.26%
- 最大值
- 66.70%
- FCX
- 35.26%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.01% | 15.72% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.44% | 7.99% |
| 净利润率（TTM） | 31.60% | 13.03% |
| 营业利润率（TTM） | 51.34% | 35.26% |
| 毛利率（TTM） | 56.27% | 38.86% |
成长性
营收增长
Barrick Mining（B）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 营收同比增长 分别为 31.22% 和 1.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Barrick Mining（B）的 每股收益同比增长 为 140.16%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 16.92%，更接近同业常见水平——B 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 31.22% | 1.81% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.47% | 4.39% |
| 每股收益同比增长 | 140.16% | 16.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 130.26% | -14.00% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Barrick Mining（B）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 分别为 3.01 和 2.02，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
B
Materials 行业组
3.01
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- B
- 3.01
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
FCX
Materials 行业组
2.02
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- FCX
- 2.02
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Barrick Mining（B）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 0.31，债务与权益组合接近行业中位区间。
B
Materials 行业组
0.13
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- B
- 0.13
- 最小值
- 0.00
FCX
Materials 行业组
0.31
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- FCX
- 0.31
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.01 | 2.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 0.31 |
| 净债务/EBITDA | -0.10 | 0.60 |
股息
股息率（TTM）
Barrick Mining（B）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息率 分别为 1.61% 和 1.04%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
B
Materials 行业组
1.61%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- B
- 1.61%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FCX
Materials 行业组
1.04%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- FCX
- 1.04%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Barrick Mining（B）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息支付率 分别为 23.77% 和 25.21%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
B
Materials 行业组
23.77%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- B
- 23.77%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FCX
Materials 行业组
25.21%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- FCX
- 25.21%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.61% | 1.04% |
| 股息支付率（TTM） | 23.77% | 25.21% |
估值
市盈率（TTM）
Barrick Mining（B）的 市盈率 为 10.48，处于较便宜四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 24.97，更接近行业常见盈利倍数——B 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
B
Materials 行业组
10.48
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- B
- 10.48
- 最小值
- 3.93
FCX
Materials 行业组
24.97
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- FCX
- 24.97
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
在 市销率 上，Barrick Mining（B，3.23）和 Freeport-McMoRan（FCX，3.23）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
B
Materials 行业组
3.23
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- B
- 3.23
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
FCX
Materials 行业组
3.23
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- FCX
- 3.23
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Barrick Mining（B，2.44）的 市净率 与行业大致持平，Freeport-McMoRan（FCX，3.97）则带有高于同业的溢价——FCX 按资产看更贵。
B
Materials 行业组
2.44
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- B
- 2.44
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
FCX
Materials 行业组
3.97
- 最大值
- 6.59
- FCX
- 3.97
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | B | FCX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 10.48 | 24.97 |
| 市销率（TTM） | 3.23 | 3.23 |
| 市净率（MRQ） | 2.44 | 3.97 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.62% | 2.19% |