AZN vs. CRL：AstraZeneca 与 Charles River Laboratories 股票对比

公司概况

AstraZeneca（AZN）和 Charles River Laboratories（CRL）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 AZN 归类于 Pharmaceuticals，而 CRL 归类于 Life Sciences Tools & Services。

Charles River Laboratories（CRL）以普通本地股形式交易，而 AstraZeneca（AZN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Charles River Laboratories（CRL）的 beta 为 1.33，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 AstraZeneca（AZN）的 beta 为 0.22，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AstraZeneca（AZN）的 净资产收益率 为 22.57%，处于行业前四分位；Charles River Laboratories（CRL）为 1.27%，更接近同业常见水平——AZN 的资本效率更强。

AstraZeneca（AZN，17.68%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Charles River Laboratories（CRL，1.01%），后者大致是行业典型比例。

AstraZeneca（AZN，29.57%）和 Charles River Laboratories（CRL，23.42%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

AstraZeneca（AZN）的 营收同比增长 为 8.63%，接近同业常见水平；Charles River Laboratories（CRL）为 -0.85%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

AstraZeneca（AZN）的 每股收益同比增长 为 45.33%，接近同业常见水平；而 Charles River Laboratories（CRL）为 -1,555.00%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

AstraZeneca（AZN）和 Charles River Laboratories（CRL）的 流动比率 分别为 1.01 和 1.41，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

AstraZeneca（AZN）和 Charles River Laboratories（CRL）的 债务权益比 分别为 0.66 和 0.87，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Charles River Laboratories（CRL）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 AstraZeneca（AZN）的股息收益率为 1.73%，可正常与行业同业对标。

Charles River Laboratories（CRL）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 AstraZeneca（AZN）的派息率为 45.38%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AstraZeneca（AZN）的 市盈率 为 26.37，接近行业常见水平；而 Charles River Laboratories（CRL）为 366.87，高于同业区间——CRL 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，AstraZeneca（AZN，4.63）和 Charles River Laboratories（CRL，4.07）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，AstraZeneca（AZN，5.59）和 Charles River Laboratories（CRL，5.01）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标