AXON vs. GGG：Axon Enterprise 与 Graco 股票对比
Axon Enterprise（AXON）和Graco（GGG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Axon Enterprise（AXON）和 Graco（GGG）同属 Capital Goods 行业组，但 AXON 归类于 Aerospace & Defense，而 GGG 归类于 Machinery。
| 资料项 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 名称 | Axon Enterprise, Inc. | Graco Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Machinery |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 254.88 亿 USD | 108.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年6月19日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -48.97% | -12.76% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.54% | -1.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.75% | -1.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 64.30% | 26.08% |
| Beta（5 年） | 1.55 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -64.70% | -29.55% |
| 平均成交量（3 个月） | 106.12 万 | 198.82 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.83 | -0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.14 | -0.80 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Graco（GGG）的 净资产收益率 为 20.38%，处于行业前四分位；Axon Enterprise（AXON）为 7.61%，更接近同业常见水平——GGG 的资本效率更强。
AXON
Capital Goods 行业组
7.61%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- AXON
- 7.61%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GGG
Capital Goods 行业组
20.38%
- 最大值
- 40.55%
- GGG
- 20.38%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Graco（GGG，22.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Axon Enterprise（AXON，7.57%），后者大致是行业典型比例。
AXON
Capital Goods 行业组
7.57%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- AXON
- 7.57%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GGG
Capital Goods 行业组
22.40%
- 最大值
- 27.47%
- GGG
- 22.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Graco（GGG，25.26%）的营业利润率处在前四分位，而 Axon Enterprise（AXON，4.63%）的经营落在后四分位。
AXON
Capital Goods 行业组
4.63%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- AXON
- 4.63%
- 最小值
- -12.63%
GGG
Capital Goods 行业组
25.26%
- 最大值
- 36.60%
- GGG
- 25.26%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.61% | 20.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.81% | 12.02% |
| 净利润率（TTM） | 7.57% | 22.40% |
| 营业利润率（TTM） | 4.63% | 25.26% |
| 毛利率（TTM） | 58.64% | 51.96% |
成长性
营收增长
Axon Enterprise（AXON）的 营收同比增长 为 33.47%，处于行业前四分位；Graco（GGG）为 5.83%，更接近同业常见水平——AXON 的营收扩张更快。
每股收益增长
Graco（GGG）的 每股收益同比增长 为 9.22%，接近同业常见水平；Axon Enterprise（AXON）为 -68.54%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 33.47% | 5.83% |
| 营收 3 年 CAGR | 32.79% | 1.43% |
| 每股收益同比增长 | -68.54% | 9.22% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -9.39% | 5.01% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Graco（GGG）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Axon Enterprise（AXON）的 流动比率 为 3.00，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
AXON
Capital Goods 行业组
3.00
- 最大值
- 5.22
- AXON
- 3.00
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
GGG
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- GGG
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Axon Enterprise（AXON）为 0.79，债务与权益组合接近行业中位区间。
AXON
Capital Goods 行业组
0.79
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- AXON
- 0.79
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GGG
Capital Goods 行业组
0.07
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- GGG
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.00 | 2.13 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.79 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | 5.98 | 0.03 |
股息
股息率（TTM）
Axon Enterprise（AXON）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
AXON
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- AXON
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GGG
Capital Goods 行业组
1.74%
- 最大值
- 2.66%
- GGG
- 1.74%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Axon Enterprise（AXON）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的派息率为 37.42%，可正常与行业同业对标。
AXON
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- AXON
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GGG
Capital Goods 行业组
37.42%
- 最大值
- 67.39%
- GGG
- 37.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 37.42% |
估值
市盈率（TTM）
Graco（GGG）的 市盈率 为 21.89，接近行业常见水平；而 Axon Enterprise（AXON）为 100.64，高于同业区间——AXON 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
AXON
Capital Goods 行业组
100.64
- AXON
- 100.64
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GGG
Capital Goods 行业组
21.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GGG
- 21.89
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Axon Enterprise（AXON，7.46）和 Graco（GGG，4.71）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AXON
Capital Goods 行业组
7.46
- 最大值
- 7.54
- AXON
- 7.46
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GGG
Capital Goods 行业组
4.71
- 最大值
- 7.54
- GGG
- 4.71
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Graco（GGG，4.41）的 市净率 与行业大致持平，Axon Enterprise（AXON，6.74）则带有高于同业的溢价——AXON 按资产看更贵。
AXON
Capital Goods 行业组
6.74
- 最大值
- 9.66
- AXON
- 6.74
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GGG
Capital Goods 行业组
4.41
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GGG
- 4.41
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AXON | GGG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 100.64 | 21.89 |
| 市销率（TTM） | 7.46 | 4.71 |
| 市净率（MRQ） | 6.74 | 4.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.38% | 3.94% |