AWK vs. ES：American Water Works 与 Eversource Energy 股票对比
American Water Works（AWK）和Eversource Energy（ES）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
American Water Works（AWK）和 Eversource Energy（ES）同属 Utilities 行业组，但 AWK 归类于 Water Utilities，而 ES 归类于 Electric Utilities。
| 资料项 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 名称 | American Water Works Company, Inc. | Eversource Energy |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Water Utilities | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Water Utilities | Electric Utilities |
| 市值 | 299.23 亿 USD | 263.07 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2008年4月23日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.61% | 0.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.05% | 14.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.39% | 0.61% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.53% | 24.60% |
| Beta（5 年） | 0.54 | 0.65 |
| 最大回撤（5 年） | -37.10% | -41.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 202.52 万 | 253.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.59 | -0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.95 | -0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：American Water Works（AWK）的股东权益回报为 9.95%，可在行业中排位；Eversource Energy（ES）本期没有 净资产收益率 数据。
AWK
Utilities 行业组
9.95%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- AWK
- 9.95%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
ES
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
- ES
- --
净利润率（TTM）
American Water Works（AWK，21.26%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Eversource Energy（ES，10.38%），后者大致是行业典型比例。
AWK
Utilities 行业组
21.26%
- 最大值
- 28.78%
- AWK
- 21.26%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
ES
Utilities 行业组
10.38%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- ES
- 10.38%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
营业利润率（TTM）
American Water Works（AWK，43.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eversource Energy（ES，21.14%），后者的经营效率大致与行业持平。
AWK
Utilities 行业组
43.18%
- 最大值
- 53.83%
- AWK
- 43.18%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
ES
Utilities 行业组
21.14%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- ES
- 21.14%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
盈利能力指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.95% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 3.50% | -- |
| 净利润率（TTM） | 21.26% | 10.38% |
| 营业利润率（TTM） | 43.18% | 21.14% |
| 毛利率（TTM） | 61.86% | 51.63% |
成长性
营收增长
Eversource Energy（ES）的 营收同比增长 为 13.83%，处于行业前四分位；American Water Works（AWK）为 9.74%，更接近同业常见水平——ES 的营收扩张更快。
每股收益增长
Eversource Energy（ES）的 每股收益同比增长 为 100.88%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；American Water Works（AWK）为 5.57%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.74% | 13.83% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.67% | 3.30% |
| 每股收益同比增长 | 5.57% | 100.88% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 8.06% | 4.03% |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：American Water Works（AWK）的 流动比率 为 0.39，可对照行业基准；Eversource Energy（ES）本期没有数据。
AWK
Utilities 行业组
0.39
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- AWK
- 0.39
- 最小值
- 0.29
ES
Utilities 行业组
--
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
- ES
- --
债务 / 权益（MRQ）
American Water Works（AWK）的 债务权益比 为 1.38，接近行业中位区间；Eversource Energy（ES）为 1.81，处于行业高杠杆四分位。
AWK
Utilities 行业组
1.38
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- AWK
- 1.38
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
ES
Utilities 行业组
1.81
- 最大值
- 2.63
- ES
- 1.81
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.39 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.38 | 1.81 |
| 净债务/EBITDA | 5.49 | 5.73 |
股息
股息率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 股息率 为 4.33%，处于行业前四分位；American Water Works（AWK）为 2.26%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ES 更丰厚。
AWK
Utilities 行业组
2.26%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- AWK
- 2.26%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
ES
Utilities 行业组
4.33%
- 最大值
- 6.66%
- ES
- 4.33%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
American Water Works（AWK）的 股息支付率 为 59.60%，处于行业典型派息带；而 Eversource Energy（ES）为 82.19%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AWK
Utilities 行业组
59.60%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- AWK
- 59.60%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
ES
Utilities 行业组
82.19%
- 最大值
- 113.04%
- ES
- 82.19%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.26% | 4.33% |
| 股息支付率（TTM） | 59.60% | 82.19% |
估值
市盈率（TTM）
Eversource Energy（ES）的 市盈率 为 18.43，接近行业常见水平；American Water Works（AWK）为 26.00，处于较贵四分位——AWK 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AWK
Utilities 行业组
26.00
- 最大值
- 31.22
- AWK
- 26.00
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
ES
Utilities 行业组
18.43
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- ES
- 18.43
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
市销率（TTM）
Eversource Energy（ES，1.91）的 市销率 与行业大致持平，American Water Works（AWK，5.60）则落在较贵的四分位——AWK 为每一元营收付出的价格更高。
AWK
Utilities 行业组
5.60
- 最大值
- 6.35
- AWK
- 5.60
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
ES
Utilities 行业组
1.91
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- ES
- 1.91
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Eversource Energy（ES，1.61）的 市净率 与行业大致持平，American Water Works（AWK，2.51）则带有高于同业的溢价——AWK 按资产看更贵。
AWK
Utilities 行业组
2.51
- 最大值
- 3.12
- AWK
- 2.51
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
ES
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- ES
- 1.61
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
估值指标
| 指标 | AWK | ES |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.00 | 18.43 |
| 市销率（TTM） | 5.60 | 1.91 |
| 市净率（MRQ） | 2.51 | 1.61 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -5.45% | -- |