AVTR vs. TAK：Avantor 与 Takeda Pharmaceutical 股票对比

公司概况

Avantor（AVTR）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 AVTR 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 TAK 归类于 Pharmaceuticals。

Avantor（AVTR）以普通本地股形式交易，而 Takeda Pharmaceutical（TAK）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Avantor（AVTR）的 beta 为非负值 0.94。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Avantor（AVTR）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 净资产收益率 分别为 5.91% 和 0.56%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Avantor（AVTR，5.08%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%），后者大致是行业典型比例。

Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Avantor（AVTR，8.19%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Avantor（AVTR）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 营收同比增长 分别为 -3.41% 和 -1.66%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 每股收益同比增长 为 77.96%，处于行业前四分位；而 Avantor（AVTR）为 -175.00%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Avantor（AVTR）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 流动比率 分别为 1.89 和 1.15，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Avantor（AVTR）的 债务权益比 为 0.63，接近行业中位区间；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Avantor（AVTR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的股息收益率为 953.28%，可正常与行业同业对标。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Avantor（AVTR）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Avantor（AVTR）的 市盈率 为 30.94，接近行业常见水平；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）为 300.29，高于同业区间——TAK 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Avantor（AVTR，1.58）和 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Avantor（AVTR，1.80）则大致处于行业中位——TAK 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标