ASND与ZTS：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ASND和ZTS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ZTS的市值（708.68亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明ZTS在体量上占据显著优势。

ZTS的Beta值（0.94）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASND（Beta 0.36）则展现出相对更强的稳定性。

ASND是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，ZTS是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASND	ZTS
公司名称	Ascendis Pharma A/S	Zoetis Inc.
国家	DK	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Drug Manufacturers - Specialty & Generic
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	Kristin C. Peck
价格	174.18USD	159.18USD
市值	105.16亿USD	708.68亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.94
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2015年1月28日	2013年2月1日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 ZTS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 ZTS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

ZTS

51.32%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 51.32%
上四分位数: 9.89%
中位数: -3.37%
下四分位数: -20.99%
最小值: -36.07%

ZTS 的净资产收益率为 51.32%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ASND 与 ZTS：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ZTS

22.54%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 22.54%
上四分位数: 8.45%
中位数: 1.42%
下四分位数: -9.01%
最小值: -28.41%

ZTS 的投入资本回报率为 22.54%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ASND 与 ZTS：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ZTS

27.12%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 40.33%
上四分位数: 11.92%
中位数: -0.45%
下四分位数: -13.07%
最小值: -34.27%

ZTS 的净利润率为 27.12%，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ASND 与 ZTS：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ZTS

37.01%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 46.91%
上四分位数: 19.02%
中位数: 6.23%
下四分位数: -11.23%
最小值: -51.89%

ZTS 的营业利润率为 37.01%，位于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ASND 与 ZTS：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	ZTS
净资产收益率 (TTM)	191.42%	51.32%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	17.86%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	22.54%
净利率 (TTM)	-92.67%	27.12%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	37.01%
毛利率 (TTM)	85.30%	70.20%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ZTS

1.74

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 5.74
上四分位数: 3.37
中位数: 2.64
下四分位数: 1.73
最小值: 0.88

ZTS 的流动比率为 1.74，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASND 与 ZTS：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

ZTS

1.45

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 1.45
上四分位数: 1.06
中位数: 0.62
下四分位数: 0.13
最小值: 0.00

ZTS 的产权比率为 1.45，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ASND 与 ZTS：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ZTS

15.55

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 10.17
上四分位数: 3.39
中位数: 0.85
下四分位数: -2.63
最小值: -5.84

ZTS 的利息保障倍数为 15.55，表现优异，远超 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ASND 与 ZTS：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	ZTS
流动比率 (TTM)	1.04	1.74
速动比率 (TTM)	0.71	1.04
产权比率 (TTM)	-4.46	1.45
资产负债率 (TTM)	0.80	0.48
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	1.26
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	15.55

成长性

以下图表比较了 ASND 和 ZTS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 ZTS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 ZTS：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 ZTS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ZTS

1.17%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 9.29%
上四分位数: 0.31%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ZTS 的股息率为 1.17%，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASND 与 ZTS：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ZTS

32.25%

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 125.42%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ZTS 的股息支付率为 32.25%，位于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ASND 与 ZTS：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	ZTS
股息率 (TTM)	0.00%	1.17%
股息支付率 (TTM)	0.00%	32.25%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ZTS

28.30

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 40.89
上四分位数: 28.12
中位数: 23.94
下四分位数: 18.79
最小值: 7.76

ZTS 的市盈率为 28.30，位列 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

ASND 与 ZTS：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ZTS

3.05

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 4.19
上四分位数: 2.94
中位数: 1.47
下四分位数: 0.35
最小值: 0.00

ZTS 的预期市盈增长率为 3.05，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ASND 与 ZTS：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ZTS

7.63

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 7.49
上四分位数: 4.45
中位数: 2.12
下四分位数: 1.21
最小值: 0.25

ZTS 的市销率为 7.63，远超 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ASND 与 ZTS：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ZTS

15.31

Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业

最大值: 4.93
上四分位数: 3.95
中位数: 2.14
下四分位数: 1.30
最小值: 0.13

对于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ASND 与 ZTS：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	ZTS
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	28.30
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	3.05
市销率 (P/S, TTM)	24.22	7.63
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	15.31
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	31.07
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	19.06
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	8.17